Каждому - свое

Имперский бронепоезд на запасном пути

Previous Entry Share Next Entry
Явление Песца - неизбежное и закономерное. Признаки его близости
зверь пизцецы
grey_croco
Нынешнее летнее затишье не должно никого вводить в заблуждение. Это затишье перед большой бурей. Не знаю точно, когда она грянет, но то, что ее невозможно избежать никак - это совершенно очевидно. Множество новостей свидетельствует об этом.

Олимпиада Леммингов (май 2017): Худшая динамика глобального производства после обвалов 2000 и 2008 годов


Традиционный месячный обзор, где мы отслеживаем важнейшие физические индикаторы здоровья глобальной экономической системы - 1) динамика мирового индустриального производства (средняя общемировая, средняя по "развитым" странам, и отдельно такие страны как Россия, Китай, США и Германия), 2) динамика международной торговли (в денежном и количественном выражении).

Большая статья, так что читайте по ссылке. Приведу лишь главный ее вывод - падение производства это общемировой тренд и ситуация только ухудшается.

В общем, действительно - 12 знаков, указывающих на то, что замедление экономики, о котором нас предупреждали эксперты, уже здесь.

С момента проведения выборов среди американской публики были широко распространены настроения, что экономика выправляется. Но все оказалось совсем не так. Хотя темп роста американского ВВП в первом квартале и был пересмотрен вверх до 1,2%, тем не менее, он оказался даже ниже среднего значения этого показателя за последние десять лет на уровне 1,33%. Но если вы взглянете вглубь цифр публикуемой статистики, вы обнаружите нечто гораздо более тревожное. Рост кредитования коммерческих и промышленных предприятий снижается, количество дефолтов по автокредитам растет, количество банкротств устремилось вверх, и мы находимся в процессе установления исторического рекорда по количеству закрытий магазинов за один год, при этом, если темп этих закрытий останется на текущем уровне до конца года, то предыдущий рекорд будет превышен на 20%. Все эти пункты я освещал ранее, но сегодня я готов представить дополнительные 12 фактов, доказывающих наличие проблем в нашей экономике.



№1 Согласно отчету Challenger, Grey & Christmas, количество увольнений в мае текущего года оказалось на 71% выше, чем в мае прошлого года.

№2 Мы только что стали свидетелями третьего по глубине спада расходов на строительство за последние 6 лет.

№3 В мае американский производственный PMI упал к низам восьмимесячной давности.

№4 Акции финансовых компаний растеряли всю свою прибавку, накопленную с начала текущего года, и некоторые аналитики говорят, что это – “ужасный знак.”

№5 Один опрос показал, что 39% миллионеров “планируют избегать инвестирования в следующем месяце.” Это самое высокое значение этого показателя с декабря 2013 года.

№6 Заявки на пособие по безработице подскочили к отметке 248 000, что является самым высоким значением за последние пять недель.

№7 Компания General Motors только что отчиталась о снижении продаж в мае, и теперь появилась информация, что компания, возможно, готовится к “к более масштабным сокращениям на американских заводах.”

№8 После всплеска потребительского доверия, состоявшегося сразу же после неожиданной победы Трампа на выборах, этот показатель начал свое снижение.

№9 Со Дня Поминовения компания-ритейлер Radio Shack официально закрыла более 1000 своих магазинов.

№10 Торговая сеть Payless только что увеличила количество запланированных к закрытию магазинов до восьмисот.

№11 Согласно изданию Los Angeles Times, предполагается, что в следующие пять лет прекратят работу 25% всех моллов в Америке.

№12 За последние 12 месяцев количество бездомных людей в округе Лос-Анджелеса выросло на невероятные 23%.




Если и эти числа не убедили вас в том, что экономику США ждут суровые времена, я призываю вас прочитать свою прежнюю статью “11 фактов, доказывающих, что в 2017 году экономика США находится в гораздо худшей форме, чем в 2016 году,” содержащую еще больше статистики, волосы от которой встают дыбом.

Когда надувается пузырь, многим кажется, что они живут в хорошие времена, и такая жизнь будет продолжаться вечно. Но в реальности такого никогда не происходит. Правда заключается в том, что мы находимся в терминальной фазе самого большого долгового пузыря за всю историю человечества, и появляются многочисленные свидетельства, что этот долговой пузырь начинает сдуваться.


Угу. Начинает. И это несмотря на то, что центральные банки скупили треть мирового рынка долга. Не помогает это.

Глобальная волатильность капитала упала до рекордно низкого уровня, не отмеченного даже во время финансового кризиса 2008 г. Сейчас появилась гораздо более реальная причина такого падения: торговая активность медленно останавливается. Вот что обнаружил Goldman Sachs, проанализировав данные за I квартал, когда выяснилось, что общий оборот портфелей ценных бумаг хедж-фондов упал до рекордно низкого уровня - всего до 28%. Как-то подозрительно много "рекордов"..



Как отметил банк, после краха Lehman Brothers склонность менять позиции или торговую стратегию снизилась, так как активные менеджеры были вытеснены QE центробанка, наряду с покупками облигаций менеджерами валютных резервов и коммерческими банками, которые также оттеснили активных менеджеров от покупок облигаций. Это вытеснение показано на графике, где отражен общий объем торгуемых облигаций в мировом масштабе, составляющий $54 трлн. 50% этого объема принадлежат банкам, центробанкам или коммерческим банкам, которые являются довольно пассивными владельцами облигаций.



И несмотря на то, что эта точка является критической, на графике ниже стоит выделить ошеломляющее количество долговых инструментов в собственности центробанков: по последним данным, центробанкам принадлежит чуть более трети мирового объема торгуемых облигаций в $54 трлн, или примерно $18 трлн. Каким образом эта сумма до сих пор остается на балансе банков, не будучи проданной и не приводя к сбоям на рынке облигаций, непонятно.



Так что похоже, на вопрос - придет ли когда-нибудь конец этому безумному глобальному долговому пузырю? - ответ будет отрицательным. Впрочем, поправлюсь - долговой пузырь исчезнет лишь вместе с безумным современным глобальным миром..

..Мы играем в две игры, чтобы замаскировать неплатежеспособность: во-первых, мы оплачиваем затраты по содержанию быстро растущего долга еще большими заимствованиями у будущего; во-вторых, мы создаем богатство из чистого воздуха посредством выращивания пузырей в активах. Эти две игры взаимосвязаны: пузырям в активах нужен леверидж и кредит. Цены домов, акций, облигаций, гуано летучих мышей и т.д. могут быть возвышены в стратосферу, если только покупатели имею доступ к кредиту, и они могут увеличивать заимствования и покупать еще больше активов, находящихся в стадии пузыря. Если поток кредита усыхает, тогда пузыри лопаются: нет расширения кредита, нет и пузырей в активах.

В тщетных попытках сдержать момент Явления Песца глобальный печатный станок работает вовсю. Лишь с начала года он монетизировал макулатуру на ТРЮЛИК резаной.

В прошлом году мы отмечали, что несмотря на остановку QE в США, глобальный печатный станок (= ФРС, ЕЦБ, ЦБ Британии, Японии, Швейцарии) лишь наращивает обороты и обновляет темпы монетизации макулатуры различных сортов. Из свежих рекордов - лишь с начала года глобальный печатный станок монетизировал макулатуры на трюлик резаной, что в пересчете на годовую скорость составляет $3.6 трюлика в год.Фактически гиперинфляция уже началась, просто она пока локализована на финансовых рынках

3.6 трюлика в год? Хе, это жалкая мелочь по сравнению с тем, что есть..

$500 триллионов деривативов “остаются важным классом активов”. Воистину, забавное заявление. Но в то же время познавательное, ибо дает возможность оценить масштабы дериативного Песца.

Хотя условная стоимость общего объема открытых позиций в деривативах снизилась в последние годы, однако, их текущий размер в $500 трлн. говорит нам о том, что OTC деривативы остаются важным классом активов. Важный класс активов. Забавное преуменьшение. Давайте посмотрим… “условная стоимость” в $500 трлн. – это в 25 раз больше ВВП США и в 7 раз больше ВВП мира. Деривативы – это не просто “важный класс активов”, как, например, облигации; они являются “финансовым оружием массового поражения,” как охарактеризовал их Уоррен Баффетт в 2003 году. Говоря проще, дериативы - ничем не обеспеченный мусор.



Эта диаграмма, составленная нью-йоркским Федом, показывает, как объем деривативов разросся на 150% — или на $360 трлн. – за период менее, чем 4 года, предшествующие Финансовому Кризису. Этот объем снизился в процессе протекания Финансового кризиса, но затем он вновь пошел в рост и достиг отметки $700 трлн. во время количественного смягчения, проводимого Федрезервом. После завершения QE общая сумма открытых позиций в деривативах снижалась, но недавно она опять подскочила до $500 трлн. Ибо как уже показано выше, "печатный станок" по факту работает.





Неудивительно что банки вновь подсели на "деривативную иглу". Другого способа продлить свое существования у большинства просто нет..

Безрассудство банков, которые мировые СМИ привыкли называть too big to fail, чуть не стало причиной их коллапса в 2008 г., однако они, видимо, до сих пор не научились на своих прошлых ошибках. Сегодня 25 ведущих американских банков имеют деривативы на $222 трлн. Пока цены на акции продолжают расти, а экономика США остается достаточно стабильной, это чрезвычайно рискованное финансовое оружие массового уничтожения, вероятно, не снесет всю американскую финансовую систему. Но когда-нибудь случится очередной крупный финансовый кризис, принеся абсолютно беспрецедентное разрушение.

Умные люди в курсе, да.

На данный момент финансовые рынки полностью отделены от жестких экономических данных, но, как мы видели в 2008 г., рынки могут рухнуть очень быстро, как только они соприкоснутся с реальной экономикой. Уоррен Баффетт явно готовится к предстоящему кризису.Вот и ответ, почему реальная экономика пока функционирует. До момента, когда миры столкнутся..

Пузырь, который может разрушить мировую экономику. Хе, таких вот пузырей сегодня ОЧЕНЬ много..

..возьмем индикатор CAPE – P/E Шиллера. Он был популяризирован экономистом Йельского университета, лауреатом Нобелевской премии Робертом Шиллером. CAPE имеет ряд особенностей, которые отличают его от коэффициента "цена к прибыли", используемого на Уолл-стрит.



Во-первых, он использует скользящий десятилетний период прибыли. Это сглаживает колебания, основанные на временных психологических, геополитических и сырьевых факторах.

Вторая особенность заключается в том, что здесь проводится только анализ прошлого. Это исключает радужные сценарии при построении прогнозов доходов, которым так благоволят на Уолл-стрит.

Третья особенность заключается в том, что соответствующие данные доступны начиная с 1870 г., что дает возможность для надежных исторических сравнений.

В приведенном ниже графике показан CAPE с 1870 по 2017 гг., из чего можно сразу сделать два вывода: CAPE сегодня находится на том же уровне, что и в 1929 г. незадолго до того, как началась Великая депрессия. И второе: CAPE сейчас выше, чем перед паникой 2008 г.




CAPE был значительно выше в 2000 г., когда лопнул пузырь доткомов. Также приведенные данные не означают, что рынок завтра рухнет. Но сегодняшний коэффициент CAPE составляет 182% от медианного коэффициента за последние 137 лет.

Далее следует большое объяснение типов кредитных пузырей. И - вывод:

В ближайшее время можно ожидать рецессию. Фондовый рынок готовится к коррекции в условиях роста кредитных потерь и ужесточения условий кредитования. Никто не знает точно, когда это произойдет. Но как только рынок скорректируется, действовать будет слишком поздно. То есть, Песец-таки неизбежно явится.



Как считает бывший Управляющий UBS и Credit Suisse: “Центральные банки прошли точку невозврата, все это закончится крахом”. И они сами себе злобные Буратины.

Помните, когда критика центральных банков и предсказания финансового коллапса в результате монетарных манипуляций и интервенций, распространяемых маргинальными блогами, рассматривались “серьезным” финансовым сообществом, как “фейковые новости”. То были хорошие времена. Но они закончились.



В интервью швейцарскому изданию Sonntags Blick, озаглавленному “Рецессия порой необходима”, бывший Управляющий UBS и Credit Suisse Освальд Грюбель раскритиковал растущую мощь центробанков и их “власть над рынками и другими банками”. Он заявил, что использование отрицательных процентных ставок и огромных балансов является “оружием массового поражения”. Он также призвал покончить с отрицательными процентными ставками.

Больше напоминая блоггера в шлеме из фольги, чем бывшего Управляющего двух крупнейших банков Швейцарии, Грюбель заявил, что центральные банки “миновали точку невозврата”, тем самым сделав крах неминуемым. Грюбель поспорил с утверждением, что только триллионные инъекции центробанковской ликвидности предотвратили наступление глобальной депрессии по образцу 1929 года.

Его убийственное резюме: “рецессия иногда необходима для того, чтобы упразднить отжившие структуры и привнести обновление.” Увы, эта критически важная истина теперь забыта практически всеми, кто обладает властью. А раз так, то задержка рецессии гарантирует нам, что неотвратимый день расплаты принесет гораздо больше бедствий.
Угу, Песец будет не только неизбежным, но еще и Животворящим. Для тех, кто переживает его Явление, безусловно.

Там есть еще одна очень интересная вещь о том, что лет через 10 центробанки будут национализированы. Но это - отдельная тема.



Нас спрашивают - Вы готовы к инфляционной депрессии? Отвечаем - усегда готовы! И к инфляционной, и к дефляционной..

Мы вступаем в новую депрессию. Она не грядет. Она уже здесь, но мы находимся только в самом ее начале, поэтому многим она может быть видна не очень отчетливо. Когда она окажется у вас прямо перед глазами, будет уже слишком поздно принимать какие-либо значимые меры по смягчению ее последствий. Готовиться к радикальному изменению экономических условий, как и к торнадо, надо заранее.



У нас есть $20 трлн долгов, более $200 трлн необеспеченных обязательств и более квадриллиона финансовых производных на банковских балансах. ВВП США составляет всего около $17 трлн в год, а мировой ВВП - всего около $60 трлн. Не нужно быть профессором математики, чтобы понять, что даже если мы не платим вообще никаких процентов по этому огромному долгу, нет никакой возможности его выплатить, не избежав какого-либо вида дефолта.

Вот для чего нужны депрессии. Они сметают на своем пути все случаи неправильного ассигнования капитала и плохие долги, позволяя перезагрузить экономику. Такие перезагрузки могут быть относительно простыми или очень разрушительными в зависимости от объемов неправильных вложений, находящихся в системе. Количество долгов, порожденных десятилетиями неограниченного создания кредита, является величайшим в истории. А это значит, что в ближайшем будущем нас ожидают огромные потрясения.

Большая часть денег, которые многие люди считают принадлежащими себе, состоят из электрических сигналов на каком-нибудь компьютере, находящемся неизвестно где. Банковская индустрия уже присвоила себе эти деньги. Чтобы устранить необходимость когда-либо вернуть его законным владельцам, они должны уничтожить эти цифры. В этом суть всех новых конфискаций банковских вкладов. Они могут в какой-то момент просто стереть все эти цифры в компьютере и сказать – вот незадача, болваны.
Вот почему я ржу над теми, кто почему-то считает надежными банковские вклады. Раз! И нет ваших единиц и ноликов..

..Конец инфляционной депрессии ознаменуется крахом валюты и потерей гражданами всего, что им полностью не принадлежит. В конце концов мы увидим и дефляцию, по мере того как цены падают из-за схлопывания кредитно-денежной системы. В тот момент большинство населения будет финансово уничтожено. Те, кто достигнет этой точки с деньгами в карманах, станут новым классом богатых.

Далее следуют рекомендации, как пережить Явление Песца. В общем, я с ними согласен. И вам советую того же.



Carmageddon уже с нами и это еще один из признаков надвигающегося Песца. Впервые со зловещего января 2009 *одновременно* сокращаются продажи на всех ведущих авторынках планеты. То есть, Явление будет глобальным.

Зеленые ростки набирают обороты по всей планете. Этот апрель стал первым месяцем со зловещего января 2009 (т.е. разгара первой волны суперкризиса), когда одновременно объявлено о падении продаж автомобилей и в США (-3.7% по сравнению с годом назад), и в Китае (-1.8%), и в западной Европе (-6.8%). Вместе эти рынки отвечают за 70% мировых автопродаж.



Итак - ни сверхнизкие ставки, ни глобальный печатный станок не способны поддержать фейковый "платежеспособный" спрос (в терминах реальной платежеспособности он давно утонул на дне унитаза - у золотого миллиарда все заложено-перезаложено на поколения вперед), что означает возобновление всех кризисных процессов, приостановленных печатным станком в 2009.

Будет весело, хехе.
Это точно.



Правда, день начала этой самой веселухи я все же не назову - конкретной информации маловато, да и уровня знаний тоже. Но некоторые вот пытаются делать это, причем, далеко не фраера.

“Это будет подобно лавине”: Директор по информационным технологиям называет день, когда начнется следующий крах

В воскресенье именитый менеджер хедж-фонда, директор по информационным технологиям One River Asset Management Эрик Питерс набрался смелости и “прикрепил хвост ослу,” назвав дату следующего краха – который, по его мнению, случится в результате коллапса глобального кредитного импульса. Его прогноз: День святого Валентина в 2018 году. То есть, 14 февраля 2018 года. Запомним эту дату.

И вот что, по мнению Питерса, случится в следующие 8 месяцев, которые начнутся ужесточением политики Федом,

“Повышение ставок Федом направлено против инфляции,” сказал директор по информационным технологиям. “И они сократят баланс для того, чтобы ослабить растущую финансовую нестабильность,” продолжил он. “Они станут меньше говорить о процентных ставках и сфокусируют свое внимание на сокращении своего баланса в сентябре.”

Инфляция снижается, а гэп между реальной экономикой и ценами финансовых активов расширятся. “Если они разрушат экономику повышением ставок, каждый будет обвинять Федрезерв.” Они не могут пойти на такой политический риск.

“Но никто не понимает баланс, а значит, если что-то поломается из-за того, что они будут его сокращать, они получат бесплатный пропуск.”

“Федрезерв убедил себя, что словесные сигналы рынку оказались более убедительными, чем QE,” продолжил директор по информационным технологиям.

“И поэтому они утверждают, что разворот QE без соответствующего разворота сигналов рынку не вызовет последствий.” Это то же самое, как наблюдать за высыханием краски. “Вначале сокращение баланса будет медленным. И в следующие месяцы рынки не почувствуют какого-то заметного воздействия,” сказал он. “Фед увидит, что он был прав.” Как он оказывался прав и раньше.

“Но, когда глобальный кредитный импульс заработает в обратную сторону, случится каскадное обрушение, лавина. И я прикрепляю хвост к ослу, назначив дату этого события на День святого Валентина в 2018 году.”


.

Что же, посмотрим. Как по мне, в меру моих скромных знаний - вполне возможная дата. Кстати, как раз в феврале истекают полномочия Джанет Йеллен. Так что очень вероятно, что на нее все и спишут.

В общем, глобальная рецессия и другие видения из 2017 года рано или поздно реализуются. Рецессия уже здесь, а остальное вскоре последует за ней.

..Жизнерадостность и оптимизм, с которыми инвесторы встретили победу Трампа, угаснут вскоре после дня инаугурации. В отсутствие серьезного экономического кризиса, практически нет никаких надежд на то, что значительные, двух триллионные дефицитные расходы будут одобрены Конгрессом. Более того, даже, если эти масштабные стимулы и будут одобрены, в ближайшие 4 квартала, а то и дольше, экономике не достанется ни цента этих денег – если вообще когда-то достанется. Прошло всего полгода - и они уже таки угасли. Если не совсем, то почти.



К середине года всем станет абсолютно очевидно, что глобальная экономика — включая экономики Соединённых Штатов, Европы, Китая и Японии — находится в полноценной рецессии. Уже середина года и это уже абсолютно ясно.

Следующий год принесет очень много бедствий. Когда глобальная экономка начнет погружаться в рецессию, мировые политики станут искать виновных в своих собственных ошибках. Они будут использовать любые доступные каналы, чтобы перенаправить в них недовольство масс. Они устремят свой взор вдаль от родных границ в поиске новой миссии и благородной цели для молодых и неженатых. Говоря проще - они будут искать, кого сделать виновным, что бы за его счет попробовать купировать последствия Явления. Кого именно назначат? Безусловно, им станет Трамп Отпущения, а в международном плане - Китай и Россия. Других кандидатов я не вижу.



И даже "фабрика мира" - Китай не вытянет, как случилось в 2008-2009 годах. Даже в оптимистичном сценарии динамика Китая падает на уровень России нулевых и главное - продолжит падать.

OECD выпустила прогноз, в котором ожидает, что рост ВВП Китая составит 6.5% в этом году с дальнейшим замедлением до 6.3% в 2018. Это замедление вполне соответствует и нашим ожиданиям, и долговым проблемам китайской металлургии и, особенно, энергетики. Такая динамика означает, что динамика экономики Китая обновит антирекорды с 1990 года. Для сравнения: в 2005 рост ВВП Китая составил 11.3%, ВВП России 6.4%; в 2017 у Китая 6.7%, России минус 0.2%. Подчеркнем - потеря темпов это общемировое явление, не только у наших стран, в тупике находится проект глобализации в целом, усугубленная исчерпанием легкодоступной энергии и кризисом ростовщической модели "развития". Не до спасения мира Китаю, самому бы ему выжить..

Ну как вам, достаточно признаков того, что Песец уже здесь и скоро он явит свою хищную зубастую пасть абсолютно всем? А ведь это лишь часть подобных новостей.


Вторая часть признаков Явления.


  • 1
Если наше руководство перейдет к Сталинской модели экономики, с двумя типами рубля - наличным и безналичным, то вполне вероятно, что мы выживем

Думаю, что будет как в том анекдоте: "А придется.."

Песец - он действительно Животворящий :)

так и я надеюсь, шо придется. Изменить слегка Конституцию, сделать ЦБ подконтрольным ТОЛЬКО И ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО Президенту и Правительству, восстановить в полной мере приоритет национального законодательства над международным и ты пы...

Явление Песца - неизбежное и закономерное. Признаки ег

Пользователь arcver сослался на вашу запись в своей записи «Явление Песца - неизбежное и закономерное. Признаки его близости» в контексте: [...] Оригинал взят у в Явление Песца - неизбежное и закономерное. Признаки его близости [...]

Перепостил с комментом

В который раз повторю: Песец не придёт, он уже пришёл, банкстерам удаётся только маскировать его приход, и ресурсов делать это долго у них нет. Полностью согласен с автором.

Явление Песца - неизбежное и закономерное. Признаки ег

Пользователь arcver сослался на вашу запись в своей записи «Явление Песца - неизбежное и закономерное. Признаки его близости. Часть вторая» в контексте: [...] лжение первой части признаков [...]

  • 1
?

Log in

No account? Create an account