Подборка новостей мировой экономики по первой декаде октября свидетельствует, что месяц будет не менее интересным и насыщенным событиями, чем сентябрь. Итак. Саудиты выводят деньги из фондов по всему миру Продолжающийся спад цен на нефть заставляет Саудовскую Аравию экономить все сильнее, а также приходится возвращать в королевство десятки миллиардов долларов, которые хранятся за рубежом. Bloomberg сообщает, что Саудовская Аравия уже вывела $50-70 млрд , которые ранее были инвестированы по всему миру с помощью управляющих компаний. Вывод средств происходил все последние шесть месяцев. Суверенный фонд Саудовской Аравии достиг своего максимального объема в августе 2014 г., составив $737 млрд. С того момента денег становилось все меньше, поскольку цены на нефть рухнули более чем в два раза. По состоянию на июль 2015 г. активы фонда составляли $661 млрд , так как власти вынуждены были продавать иностранную валюту для бюджетных потребностей. Нефтяные доходы составляют 80% доходов бюджета Саудовской Аравии, а бюджетный дефицит вырос до 20% ВВП. Конечно, они закончатся далеко не сразу, время у пока еще королевства есть. Но в совокупности с другими проблемами (война в Йемене, терки наследников престола и т.п.) это добавляет нестабильности. В общем, далеко не факт, что Саудовская Аравия в своем нынешнем виде переживет следующее десятилетие.. Вообще же нынешний октябрь - очень важный месяц для мировой нефтяной отрасли. Октябрь 2015 - точка невозврата для рынка нефти Октябрь может стать поворотным месяцем для рынка нефти. По крайней мере мы можем увидеть начало конца сланцевой промышленности США . Все станет ясно уже в ближайшие пару недель. В октябре пройдет пересмотр многих кредитных договоров американских сланцевых компаний, и, скорее всего, сектор столкнется с волной реструктуризации долга и сокращения кредитных линий . Это должно привести к более глубокому сокращению добычи сланцевой нефти . Соответственно траектория цен на нефть может получить новый тренд уже в ближайшие несколько недель. Сейчас в США работает только 614 установок , а год назад их было более 1100 . Саудовская же Аравия не может в настоящее время сильно сократить добычу для поддержания цен, поскольку воюет за долю рынка с другими поставщиками со всего мира, в том числе со сланцевыми компаниями США и Россией. Именно поэтому Саудовская Аравия вряд ли снизит добычу нефти в ближайшее время, несмотря на крайне высокие темпы сокращения резервов. Ага. Кредитование нефтяных компаний в любом случае будет сильно урезано, что приведет в деградации инфраструктуры им соответствующему падению объемов добычи нефти и газа. Последние данные по буровым превосходно иллюстрируют данный тезис. Осень. США. Очередное снижение числа буровых На этой неделе количество буровых в США сократилось на 14 шт . в сравнении с предыдущей неделей (-9 буровых на нефть, -6 буровых на газ, 1 "зашла" на Miscellaneous). Общее количество оставшихся буровых в США успешно перевалило отметку в 800 шт. и сейчас составляет 795 шт. или 41.17% от своего сентябрьского максимума 2014 (1 931 шт. буровых) и это новый абсолютный минимум с начала падения буровых! (прежний 'рекорд' составлял 809 шт.) Буровых на нефть теперь осталось 605 шт. или 37.60% от прошлогоднего пика (1 609 шт.) и это новый абсолютный минимум с начала падения буровых на нефть! (прежний 'рекорд' составлял 614 шт.). Шестая неделя падения буровых на нефть . Буровых на газ теперь 189 шт. или 59,06% в сравнении с годом ранее (320 шт.) и это новый абсолютный минимум с начала падения буровых на газ! (прежний 'рекорд' составлял 195 шт.). Угу. Плакал сланцевый пузырь, плакал горючими нефтегазовыми слезами. И не только сланцевый. Устойчивый и главное, долговременный кризис охватил всю добывающую отрасль. Крах сырьевых товаров: что дальше? Практически для всех инвесторов, если они специализируются на сырьевых товарах или товарно-сырьевых компаниях, наступило страшное время. Практически все товары, от нефти до алюминия, торгуются вблизи многолетних минимумов, а некоторых вблизи минимумов за десятилетия . Недавно агентство Bloomberg отметило, что товары торгуются на том же уровне, что и в середине 1990-х гг. После этого периода минимальных цен в конце 1990-х гг. начался резкий рост цен на сырье, который продолжался на протяжении большей части нового тысячелетия. ..В любом случае дни, когда нефть стоила более $100 за бочку, мы вряд ли увидим в ближайшее десятилетие . То же самое справедливо для других товаров, от угля до стали. Но как это можно изменить? Миру нужен новый Китай , то есть страна или группа стран, где уровень технологического развития очень низок, а численность населения высока . В этом случае внедрение новых технологий даст сильнейший импульс экономике. Единственным возможным вариантом, который подходит под эти критерии, является Индия. Главный тезис этой статьи полностью совпадает с тем, что уже давно говорят умные люди. Без непрерывного захвата новых рынков нынешняя модель мировой экономики очень быстро рухнет. В прошлый раз ситуацию спас Китай и развал СССР, после которых Запад получил новые просторы для сбыта своих товаров и другой продукции (причем, не только материальной). Однако, эти факторы уже исчерпали себя, всего за оно поколение. А новых не предвидится от слова "вообще", единственным исключением может быть Индия. Но ресурсов нашей планеты может просто не хватить для поднятия уровня жизни в этой стране, полюс загрязнение окружающей среды вырастет еще больше. Следовательно, даже в случае развития Индии, этого хватит ненадолго. И принципиально решить проблему может лишь переход на новую экономическую модель, в основу которой не будут положены принципы ссудного процента и надувания пузырей. Иначе - неминуемый крах в течение нескольких лет. Причиной такой ситуации в сырьевой отрасли является спад промышленного производства в ведущих странах. Например, в Германии. Заказы промпредприятий Германии упали Объем заказов промышленных предприятий крупнейшей экономики Европы в августе 2015 г. снизился на 1,8% по сравнению с предыдущим месяцем, сообщило Министерство экономики ФРГ. Экономисты, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем ожидали роста на 0,5%. Экспортные заказы на продукцию производителей Германии в августе снизились на 1,2%, внутренние заказы - на 2,6%. Заказы на потребительские товары Германии в августе снизились на 1,5%, на средства производства - на 2,8%. Объем заказов промпредприятий Германии снизился на фоне роста рисков замедления роста экономики Китая и неопределенности на рынках развивающихся стран. А в Японии производство упало гораздо сильнее. Впрочем, это понятно - влияние Китай здесь значительно сильнее. Промышленные заказы в Японии резко сократились Промышленные заказы в Японии сократились на 5,7% в августе, сообщило в четверг правительство Японии. Существует опасение, что это приведет к снижению активности китайских инвесторов в регионе. Такие данные были представлены в исследовании центробанка Японии, которое прогнозирует рост инвестиций на текущий фискальный год. Однако они имеют мало общего с реальностью при настоящем состоянии мировой экономики и медленным ростом семейных расходов в Японии. Кроме того, рецессия вплотную подступила и к пока еще Соединенным Штатам Америки. Рецессия близко: эксперты прогнозируют спад в США Вероятность того, что крупнейшая в мире экономика вступит в рецессию в течение ближайших 12 месяцев, выросла до 15% - это самый высокий уровень с октября 2013 г., отмечают экономисты, опрошенные 2-7 октября агентством Bloomberg. Средний показатель составил 10% в течение 13 месяцев. "Несмотря на то что официальные данные США в целом соответствовали ожиданиям рынка, финансовые условия внутри страны несколько ужесточились, так как обеспокоенность по поводу перспектив мирового экономического роста, связанная прежде всего с Китаем, привела к росту волатильности финансовых рынков в этот период" - заявил чиновник из ФРС. И опять-таки - все это является следствием общего системного кризиса мировой экономики, о необходимости кардинального реформирования которой специалисты говорят вовсю. Мировой экономике нужны серьезные перемены Издание Financial Times публикует статью Лоуренса Саммерса, который в настоящий момент является преподавателем в Гарвардском университете, а в прошлом возглавлял Министерство финансов США. Приводим выдержки из этой статьи. ..В настоящий момент для промышленного мира нет никакой возможности для смягчения политики. Процентные ставки уже очень длительное время остаются низкими, и ожидается, что они останутся на этом уровне в Японии и Европе, а в США будут подниматься очень медленно. Эти трудности, с которыми сталкиваются экономики мира, требуют ускорения темпов экономического роста, что должно стать главной целью макроэкономической политики. Необходимо предпринимать активные действия в области монетарной политики. Началась новая эпоха в макроэкономике, где риск дефляции выше, чем риск инфляции, и нельзя полагаться на самовосстановление рыночных экономик. Западные рынки облигаций посылают сигналы о том, что государственный долг очень высок . Сам Саммерс убежден в необходимости срочных перемен в мировой экономической стратегии. Последние данные говорят о том, что экономический рост замедляется в США, а также уже снизился в Европе и Японии. Рост мировой экономики почти остановился , и здесь возникает риск рецессии. ..традиционные подходы приведут к катастрофе. Более того, финансовая политика, которая была основным инструментом, который использовался, для того чтобы справиться со снижением экономического роста, исчерпала себя . Следовательно, политика, направленная на рост мирового спроса , является совершенно необходимой. Вот только обеспечить "рост мирового спроса" сегодня невозможно никакими способами. Даже, если разбрасывать деньги с приснопамятного вертолета. Так что катастрофа рано или поздно неминуема. Эра Песца будет долгой..