Серый Крокодил (grey_croco) wrote,
Серый Крокодил
grey_croco

Categories:

Песец гуляет по планете. Часть 109-2. Американская предкоматозная

Продолжение части первой.

Ставка LIBOR продолжает бить рекорды с первой волны суперкризиса или Снимать шкуру с лохов-2

Ставка LIBOR (как и ее разрыв с доходностью ГКО США) возобновила рост после небольшой паузы - с 61 базового пункта в начале года до 84 в конце августа, обновив рекорд с первой волны суперкризиса. Этот рост является следствием массового исхода фондов денежного рынка (money market funds), являвшихся источником краткосрочных займов для банков и корпораций, но сейчас уходящих в государственные ГКО, в ожидании 14 октября - это дедлайн по реформе, требующей от них создания "подушек безопасности".

Так или иначе, получить долларовую наличность становится все сложнее, что непременно проявит себя на перегруженной долгами экономике. (угу, лохов доят вовсю, загоняя их в пирамиды. но это уже не помогает. поэтому экстренно принимаются и другие меры. Например, вот такие:)

Снимать шкуру с лохов-3, или как загнать стадо спекулей в ГКО США?

Продолжаем мониторить тектонические потрясения, наблюдаемые сейчас на денежном рынке. Из свежего:



1) Ставка LIBOR вновь обновила рекорд с 2009;

2) Рынок спекульских фондов prime funds (к которым относятся практически все фонды, специализирующиеся не на ГКО, а по всем типам бумаг) практически издыхает - с начала года его объем сократился на $700 ярдов резаной, почти в два раза!;

3) Более того - кардинально сократился срок погашения (maturity) тех бумаг, которые у них остались. Согласно Crane Data LLC средний срок до погашения бумаг у крупнейших prime funds сократился до 10 дней, что не имеет прецедентов в истории;

Причины происходящего - если коротко, изменения правил спекуляций, повышающие спекульские риски / потери в случае "стрессовых ситуаций", которые будут запущены с 14 октября. Если более подробно - читайте тут.

Эффект достигнут следующий - доступ к долларовым кредитам заметно подорожает для корпоративного сектора (или ипотечников), спекульские капиталы массово загоняются в фонды, ориентированные на пирамиду ГКО США.

Иными словами - устойчивость пирамиды ГКО США повышена за счет сокращения доступной базы у других секторов. Это поможет сохранить низкие ставки по ГКО, но за счет роста у всех остальных.
(то есть эффект будет временным)



Что там Авантюрист про долларовый пылесос писал?



...За пределами США не хватает долларов, которые можно загнать в американские банки, и спрос на них растет - всем хочется спрятать свои капиталы в США. Америка щедро предоставляет всем такую возможность. Она дает ЕЦБ, БоА, НБШ и ЦБЯ столько долларов, сколько от них требуют европейские и азиатские владельцы капиталов в обмен на евро, фунты, йены и франки, которые ФРС положит в свой ЗВР. ЕЦБ, БоА, НБШ и ЦБЯ продадут эти доллары всем владельцам капиталов, деноминированных в евро, фунтах, йенах и франках, и те смогут прибегнуть к бесплатным услугам долларового пылесоса - увести все свои деньги в казначейки США и на американские банковские депозиты. Мировые центробанки окажутся должны США еще пару-тройку триллионов долларов. А у ФРС в загашнике будет лежать пара-тройка триллионов фунтов, евро, йен и франков, которые он в любой момент может слить на открытый рынок, если ему не понравится поведение ЕС, Британии или Японии...

...Гиперинфляция - это последний этап перед большой войной. Для того, чтобы она принесла нужный результат, нужно подготовиться. Частью этой подготовки является разрушение максимального количества финансовых систем и вкачивание в США значительной части мобильных капиталов со всего мира...

Вы думаете почему я все время говорю о "долларовой петле", политике "сильного доллара", долларовом пылесосе, аннигиляции Штатами конкурирующих капиталов, и шоковом экспорте депрессии? Потому что это никому не важные абстракции? Наоборот, потому что это все очень конкретно, очень реально, совсем близко, и бесконечно опасно. США все четко делают, война уже идет полным ходом - Рур занят, Австрия аннексирована, Мюнхен состоялся - Судеты оккупированы, ударная танковая армия круглосуточно сходит с конвейеров...




Да, загонять в пирамиду трежарис позарез нужно. Тем боле, что лохи добровольно идти тужа не хотят, ибо что-то подозревают.

Центробанки избавляются от американского долга

Согласно последним данным мировые ЦБ ускоренно избавляются от американских долговых бумаг. За неделю объем трежерис сократился на $27,5 млрд, и это самое сильное недельное падение с января 2015 г. Более того, сейчас центробанки держат на счете Федрезерва всего $2,83 трлн, и это минимум с 2012 г. Конечно, наиболее показательным является график, который наглядно демонстрирует всю драматичность.





В конце прошлой недели вышли также свежие данные по движению капитала в трежерис. Уже месяц назад, когда публиковались данные за июнь, было ясно, что от трежерис массово избавляются. Тогда продажи в период с июня 2015 г. по июнь 2016 г. составили беспрецедентные $335 млрд. Спустя месяцы эта цифра выросла до нового рекорда - $343,4 млрд. (лохи бегут вовсю)

Крупнейшим продавцом, и это неудивительно, стал Китай. В июле Пекин продал сразу $22 млрд. (что совсем неудивительно)

Подводя итог, стоит сказать, что сейчас фактически любой иностранный финансовый институт, будь то центробанк, какой-либо фонд или что-то еще, - все избавляются от американских трежерис, причем невиданными темпами. (ибо грядет Грандиозный Шухер)



Да, вот так вот. Иностранные ЦБ слили ГКО США за 7 месяцев столько же, сколько за ВЕСЬ прошлый год, который был рекордным по сливу. По последним данным Казначейства США, покрывающим период январь-июль вывод иностранных ЦБ из ГКО США составил $220 ярдов. То есть лишь за 7 семь месяцев года достигнут уровень прошлого года, который и без того был исторически рекордным!

Это сезонное!! (вопль души представителя Госдепа)

Еще небольшая деталь - Базовая инфляция обновила рекорд с 2008 года, превышая целевой порог ФРС 10-й месяц подряд. Чой-то сильно много рекордов в САСШ бьется.. что, тоже разрешили допинг принимать??

Кто-то спрашивал - а почему бы в США не возобновить QE? Помимо того, что это ускорит вышвыривание доллара из внешней торговли и состава резервных валют, это повышает риски выплескивания гиперинфляции с финансовых рынков (где она сейчас купирована) на потребительские.



В частности, BLS сообщает тревожную весть - базовый индекс потребительских цен в США (Core CPI = CPI за вычетом хавки и энергии) составил 2.3% по сравнению с годом назад. Это самый высокий уровень инфляции с сентября 2008, и это 10-й месяц подряд когда он превышает целевой уровень ФРС (2.0%).

Среди чемпионов - медицина (5.1%) и аренда жилья (3.8%)

Итак, какой выбор стоит теперь перед ФРС?
(крайне невеселый)

Если не запустить печатный станок? Коллапс долговых пирамид и платежеспособного спроса в стиле 2008.

Если запустить печатный станок? Разгон инфляции.
(повеситься или утопиться?)

Ну а если олигархия США будет следовать нашим ожиданиям и идеям Авантюриста, то сперва они форсируют долговой армагеддец (для проведения передела собственности в глобальных масштабах), а потом немедленно (чтобы застать иностранных лохов врасплох) обнулят финсистему - например, путем мега-QE и форсированной гиперинфляции. После чего начнется основной этап Реконкисты ("горячий"). (Ведьма поступит именно так. но и при Трампе будет ненамного лучше)



И вот подтверждение. Впервые с кризиса 2007-2009 за пределами США упали займы, номинированные в долларах.

Общий объем займов, выданных заемщикам за пределами США и при этом номинированных в долларах, составил в первом квартале 2016 года $7,9 трлн, что на 0,8% ниже показателя первого квартала 2015 года. Падение объем долларового кредитования зафиксировано впервые со времен кризиса 2007-2009 годов, сообщает Банк международных расчетов (Bank for International Settlements, BIS).



При этом объем долларовых кредитов, выданных в странах, которые относятся к категории развивающихся рынков (emerging markets, EM) составил по итогам января-марта 2016 года $3,2 трлн. Это на $137 млрд меньше пикового значения, достигнутого к концу июня 2015 года.

Объем кредит в евро, выданных за пределами еврозоны, в первом квартале снизился впервые за два года, что, по мнению экспертов BIS, свидетельствует о слабости банков Европейского союза. В то же время объем выпуска номинированных в евро облигаций продолжил расти, в результате чего общая евро-задолженность нерезидентов еврозоны увеличилась на 4,2%, составив в пересчете на доллары $2,3 трлн




Комментарий: В норме, как и у любых процессов с пирамидальной сутью, там наблюдается рост. То есть просто стагнация это уже проблема. Это и есть тот процесс, что мы описывали как ожидаемый - сперва откормить свиней дешевыми долларовыми кредитами, а потом перекрыть доступ, и провести передел их активов. Угу, вот и подтверждение.

Так что недаром забил тревогу старый лис Алан. Экс-глава ФРС Гринспен заявил об угрозе экономике США. Бывший председатель Федеральной резервной системы Алан Гринспен выразил обеспокоенность тем, что экономическая и политическая системы США могут быть подорваны теми, кого он назвал «психами».

«Это худшая экономическая и политическая среда, к которой я когда-либо имел хоть какое-то отношение», — сказал 90-летний экономист на конференции в Вашингтоне, организованной Стэнфордским и Чикагским университетами.



По словам Гринспена, США движутся к стагфляции — сочетанию слабой экономики и ускорения инфляции. «Что касается политики, я понятия не имею, почему такое происходит» — отметил он.

«У нас нет стабильного равновесия. Я надеюсь, что мы все сможем найти выход, потому что это слишком великая страна, чтобы ее разрушили, как бы их назвать, — психи», — заявил экс-глава американского ЦБ. (нет ничего настолько великого, что бы не могло разрушиться. взгляд на египетские пирамиды гарантирует это)



Короче говоря, экономика США стоит на пороге сильнейшего экономического спада, последствия которого будут усилены инфляцией. И спад этот уже не предотвратить никак.

Разве что за счет остального мира, как это уже бывало раньше. То есть, план "Реконкиста" - большая война и перезапуск мировой системы.

Но шансы на то, что это сработает, уменьшаются с каждым месяцем. Впрочем, от попыток реализации плана это отнюдь не гарантирует. Наоборот, чем хуже будут идти дела у глобалистов, тем на более безумные шаги они пойдут. Недавний удар в Сирии доказывает это.

Кульминация близка. Ждем, тут ничего не остается. Разве что стоит приготовиться к худшему, ибо оно отнюдь не исключено..

Tags: Америка, Кризис, Песец, новости, экономика
Subscribe

  • Post a new comment

    Error

    default userpic

    Your reply will be screened

    Your IP address will be recorded 

    When you submit the form an invisible reCAPTCHA check will be performed.
    You must follow the Privacy Policy and Google Terms of use.
  • 5 comments