February 28th, 2020

зверь пизцецы

Хроника Большого Финансового Пузыря, готовящегося лопнуть

Тем временем, Большой Финансовый Пузырь Всего, раздувшийся до полного безобразия в последние несколько лет, готовится лопнуть с громким-прегромким бабахом. Те, кто в курсе ситуации, понемногу подстилают соломку, что бы удар о дно стал для них хоть чуть-чуть послабее. Но их предупреждения слишком уж осторожные, хотя почему так - понятно. Не следует заблаговременно пугать лохов, а поскольку скрывать Явление Песца уже невозможно - можно просто заявить, что "все неоднозначно". Вот только наоборот - все уже совершенно однозначно..

ОЭСР предупредила о росте некачественного корпоративного долга в мире

Объем корпоративного долга в мире достиг рекордного уровня в 13,5 триллионов долларов в конце 2019 года, но общее качество облигаций упало ниже уровня, который наблюдался до мирового финансового кризиса, согласно новому отчету ОЭСР, передает Reuters. В отчете Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) подчеркивалось, что по сравнению с предыдущими кредитными циклами сегодняшняя масса неоплаченных корпоративных облигаций имеет более низкое общее кредитное качество с более высокими требованиями по возврату, более длительными сроками погашения и более слабыми защита инвесторов. Это может сделать нефинансовый корпоративный сектор и макроэкономику более уязвимыми к негативным последствиям экономического спада.

А вот еще один признак сворачивания экономической активности по всему миру. Выручка ведущих инвестбанков мира упала за прошлый год на 3%, до минимума за 11 лет. То есть, инвестиционные проекты перестают давать отдачу, да и количество самих этих проектов сокращается.

По итогам 2019 года выручка 12 крупнейших инвестиционных банков мира упала на 3%, до минимума с 2008 года. Причиной падения выручки стали слабые результаты в сфере торговли и размещений акций, а также в сфере M&A, сообщается в исследовании аналитической компании Coalition. В прошлом году показатель составил $147,5 млрд по сравнению со $151,4 млрд в 2018 году. Снижение темпов выручки в районе 3% было зафиксировано в 2015-2017 гг., а в 2018 году показатель остался без изменения. Выручка от торговли акциями и производными инструментами в минувшем году упала на 10% - до $41,1 млрд. В сфере инвестиционного банкинга она уменьшилась на 3% - до $40,2 млрд.

Падение темпов роста признают и в пока еще ведущих мировых финансовых структурах.

В 1-м полугодии рост мирового ВВП будет ниже 2,5% - президент ВБ

В 1-м полугодия темпы глобального экономического роста, вероятно, будут ниже 2,5%, прогнозирующихся Всемирным банком (ВБ) на весь текущий год, заявил президент ВБ Дэвид Малпасс. "Хорошая новость в том, что этот прогноз чуть выше темпов подъема в 2019 году, плохая - в том, что в первом полугодии рост замедлится из-за коронавируса", - сказал Малпасс, выступая на конференции, организованной Национальной ассоциации экономики бизнеса (National Association for Business Economics, NABE). "Стоит отметить, что, даже если темпы глобального экономического подъема достигнут 2,5%, этого будет недостаточно, чтобы реально подстегнуть рост в развивающихся странах", - отметил Малпасс. Дык, реально будет еще меньше, чем 2.5%. А с учетом дутости этого показателя - по факту если будет просто стагнация - уже очень хорошо.

А некоторые открыто заявляют, что Euro Pacific Capital: для доллара пришли последние деньки, ибо США живут не по средствам. Ну, это давно уже не бином Ньютона..

Питер Шифф, президент Euro Pacific Capital, еще в 2006 правильно спрогнозировал грядущий кризис, указав, что скорый обвал пузыря на недвиге станет судным днем для всей американской экономики, которую он считает "тонущим титаником". Как он оценивает текущую ситуацию теперь? Передаю ему слово:

Collapse )

Ну, это в общем-то лично для меня не новость уже давно. Совершенно очевидно ведь, что Федеральная резервная система создала чудовищный пузырь, который она больше не контролирует. И который неизбежно лопнет со страшной силой.

Вопреки расхожему мнению, ФРС не собиралась создавать гигантский пузырь, который выйдет из-под ее контроля. Также вопреки расхожему мнению, ФРС не сможет «вечно не давать акциям упасть» по той простой причине, что созданный ею монстр – чудовищная мания моральных рисков, где все поступают беспечно, думая, что ФРС никогда не даст акциям упасть, – теперь вышел из-под ее контроля. И это проблема для ФРС, ведь ей больше всего необходим контроль над процентными ставками, финансовыми рынками и экономикой.

Collapse )

Да, возглавляемые слугами глобалистов центробанки сами вырастили того совершенно отвязанного от реальности монстра, который их разорвет в клочья.

«Полностью отвязан от фундаменталки»: ученик Нассима Талеба о подготовке к грядущему краху рынка

Управляющий хедж-фонда Марк Спицнагель (Mark Spitznagel) считает, что центральные банки не знают, как остановить ими же созданного монстра. И когда монстр нанесет удар (как было в 2008 г.), Спицнагель будет готов. Он уже купил себе бункер в Новой Зеландии?

Collapse )

"Рынки рухнут, и это будет отнюдь не приятное зрелище". Это уж точно, причем, процесс реально будет стремительным. И нынешний обвал мировой фонды - тому подтверждение. Нет, пока это еще не явление Песца, скорее генеральная репетиция.

Wall Street в ужасе. Обвал быстрее, чем во время Великой депрессии

Еще 19 февраля американский рынок акций был на историческом максимуме, а президент Трамп торжественно писал об этом в Twitter. Однако все быстро изменилось. За последующие дни индекс широкого рынка S&P 500 рухнул более чем на 13%. Только в четверг капитализация таких гигантов как Apple и Microsoft рухнула почти на 7%, а Amazon и Google подешевели примерно на 5%. Всего же так называемые акции FAANG – Facebook, Apple, Amazon, Google и Netflix за шесть дней потеряли в стоимости $350 млрд. Рынок США падает самыми быстрыми темпами со времен великой депрессии 1928 года.



Всего неделя - и минус 13%. Теперь я примерно представляю себе, как это было в 1929-м..

При этом резко выросли ожидания экстренного снижения ставки уже на ближайшем мартовском заседании. Сейчас вероятность составляет 65%, хотя еще неделю назад не достигала и 10%. Что в итоге еще более усугубит ситуацию.

Хе, а я-то, наивный, полагал, что первая половина года пройдет относительно спокойно. Что же, век живи-век учись. Тем более, что Песец - хороший учитель.. для тех, кто переживет его Явление..

kroma

Она упала. Неправильные руны не спасут от буйства стихии

Опс. Пропустил такую замечательную новость..

Жители Фрунзовского района (переименован в Захарьевский) Одесской области подсчитывают убытки после разбушевавшейся 24 февраля стихии. Так, по словам поселкового головы Затишья Геннадия Топольницкого, штормовой ветер «раскрыл» спортзал местной школы, а на ул. Королёва из–за урагана даже рухнула водонапорная башня.



Руна не помогла, ибо оказалась неправильной. Да еще на фоне такого совершенно не фэншуйного сочетания желтого и голубого цветов.. вообще полная Зрада получается.


зверь пизцецы

Персидский залив - еще одна зона кризиса

Еще каких-то 12-15 лет назад Персидский залив считался оазисом благополучия и богатства не только на Ближнем Востоке, но и в мировом масштабе. В странах региона строились самые помпезные и вычурные объекты вроде комплекса Башен Этихад в Абу-Даби. Казалось, что постоянному процветанию нефтегазовых монархий Залива не будет конца.



Но и туда добрался Песец, не знающий ни расстояний, ни преград любого рода, включая государственные границы. И оказалось, что большая часть внешнего благополучия этих стран - лишь мишура, которая при первых серьезных проблемах сразу начала осыпаться. Конечно, запас прочности еще есть, во всякие там фонды закачано вполне себе не плохо. Но во-первых, этого может просто не хватить, а во-вторых - а где это бабло лежит? В акциях и прочих бумажках всяких? Тогда можно считать, что их уже нет.

Да, сегодня “бесшумный” кризис охватил Персидский залив. Написанная полтора года назад статья сегодня ничуть не потеряла актуальность, ибо с тех пор ситуация в регионе только ухудшилась.

В последние годы почти все страны Персидского залива столкнулись с серьезными экономическими трудностями. На фоне устойчиво низких цен на нефть и газ, а также скачка стоимости жизни население и компании региона резко сократили расходы и с пессимизмом смотрят в будущее. Выводы аналитиков неутешительны: экономический рост замедлился или остановился, государственный долг неуклонно увеличивается, политическая неопределенность подрывает уверенность, а конфликты, санкции и блокады душат бизнес. Вся надежда на то, что недавнее повышение цен на углеводороды, а также правительственные программы по стимулированию экономики хоть как-то улучшат ситуацию. Однако для некоторых групп - в первую очередь среднего класса Персидского залива - ближайшее будущее пока не сулит ничего хорошего. Еще бы - этого самого "среднего класса" попросту не будет.. разве что тонкая прослойка останется.

Collapse )

С тех пор прошло полтора года. Но лучше не стало и сегодня аравийским монархиям предрекли финансовый коллапс. Ибо все больше появляется признаков того, что он уже неизбежен.

В арабском мире обсуждают доклад Международного валютного фонда (МВФ), посвященный нефти и экономике членов Совета сотрудничества арабских государств Персидского залива (ССАГПЗ). Документ с пессимизмом описывает будущее аравийских монархий, драйвером экономического роста которых остается экспорт углеводородов. В условиях замедляющегося спроса на черное золото и отсутствия реформ страны ССАГПЗ рискуют лишиться своего благосостояния уже к 2034 году, предрекают в МВФ. То есть, через полтора десятилетия максимум. Не густо со временем у них..

Collapse )

А вот один конкретный признак того, что грядет финансовый кризис на Ближнем Востоке и будет он весьма жестким.

Компания Port and Free Zone World выкупит почти 20% акций дочерней компании DP World Ltd, одного из крупнейших портовых операторов в мире, на фондовой бирже NASDAQ Dubai. После выкупа акций компания DP World будет полностью принадлежать правительству Дубая. Кроме того, это поможет инвестиционной компании эмирата Dubai World погасить кредиты. Все это явно последний признак того, что богатые нефтью страны на Ближнем Востоке пытаются укрепить бюджеты и финансы после падения цен на нефть в 2014 году.

Collapse )

С учетом нынешнего падения цен на нефть перспективы стран Залива стали еще более мрачными. Ибо выручка за свой основной экспортный товар упадет им придется тратить средства своих резервных фондов гораздо интенсивней. А значит, придется резать и инвестиционные проекты и социалку, что явно не понравится местному населению, которое за время нефтяного бума выросло кратно. Как в той же Саудовской Аравии, где в 1960 году жило всего 4 миллиона, а сейчас - уже порядка 35 миллионов. Причем, уже привыкших к гораздо более высокому уровню жизни. И отвыкать им от него будет весьма болезненно, тем более, что без нефти такую толпу народа просто невозможно будет прокормить.

"Мой отец ездил на верблюде, я езжу на кадиллаке, мой сын летает на самолете, а внук опять будет ездить на верблюде". Похоже, что эта фраза, сказанная почти полвека назад одним арабским шейхом, реализуется на наших глазах.

зверь пизцецы

Песец шагает по планете.. в сопровождении стажера КоронаВируса

Казалось бы, еще совсем недавно Центробанки остановили падение рынков вливаниями на $270 млрд. Народный банк Китая влил в банковскую систему 1,2 триллиона юаней (173 млрд долларов) через операции обратного репо, что стало крупнейшей разовой «инъекцией» ликвидности с 2004 года. Во вторник вторник НКБ добавил еще 500 млрд юаней (72 млрд долларов) дополнительных кредитов. К «печатному станку» вернулось руководство Банка Японии. Регулятор провел операцию выкупа активов на 750 млрд иен, закачав в рынки 6,9 млрд долларов в пересчете по курсу. Днем к азиатским ЦБ присоединится Европейский центробанк, выдающий еженедельную порцию кредитов (MRO) под 0% годовых, а вечером - Федеральная резервная система США. В общем, глобальная накачка была мощной и одновременной. И казалось, ситуация стабилизировалась, пусти и временно.

Но этого хватило всего три недели. А затем мировые рынки посыпались со сверхзвуковой скоростью.

Мировой фондовый рынок лишился уже $5 трлн из-за вируса. Как вовремя этот самый коронный вирус явился.. может затем, что бы покрыть начало Явления Песца?

Нынешняя пятница стала «черным днем» для мировых рынков: нарастающая паника вокруг коронавируса усугубила крах основных индексов, напомнив им о глобальном финансовом кризисе 2008 года, и лишила их примерно $5 трлн капитализации, пишет Reuters. Крушение не миновало ни Европу, ни Азию, ни Америку: европейские рынки упали на 3-5%, а продолжающаяся гонка в «безопасные гавани» привела к тому, что доходность американских гособлигаций — вероятно, самых безопасных в мире активов до сегодняшних пор — побила рекордные минимумы.

Collapse )

Таки-да, уже начали говорить о возможной отмене Олимпиады-2020. Даже прикидывают, что страховщики потеряют миллиарды в случае отмены Олимпийских игр в Токио.

Страховые компании мира понесут серьезные потери, если вспышка коронавируса приведет к отмене летних Олимпийских игр в Токио, поскольку это приведет к выплате миллиардов долларов. Правительство премьер-министра Синдзо Абэ уже приказало отменить многочисленные спортивные мероприятия, поскольку оно пытается сдержать распространение эпидемии. В то же время кабмин пообещал, что Олимпийские игры, в которые Япония уже инвестировала около 12 миллиардов долларов, будут проведены, как и планировалось.

Collapse )

Разумеется, это мелочь. Но помимо страхования, на Игры задействовано множество компаний и если их отменят незадолго до начала - это ударит по общей экономической ситуации в мире. Внесет свой вклад, в общем.

Да и просто обидно будет. Возможно, это последняя Олимпиада в том виде, котором мы их привыкли видеть..

А тем временем, коронавирус принес в Китай рецессию. Ну надо же, как удачно..

Китайская экономика, согласно официальной статистики, увеличилась на 6,1% в 2019 г., самый медленный рост за последние тридцать лет. Следует отметить, что каждый год последнего десятилетия назывался в Китае “самым медленным с 1990 г. С учетом того, что в 2019 г. запасы непроданной стали достигли рекордного уровня, продажи автомобилей рухнули на 8%, мобильных телефонов на 7%, а экспорт увеличился всего на 0,5%, удивительно, что экономика Китая вообще выросла в прошлом году.

Collapse )



Одновременно с этим крупнейшая экономика Европы замедляется из-за коронавируса. Угу, Германия тоже падает.

Темпы роста экономики Германии в 2020 году могут оказаться ниже ранее ухудшенных оценок из распространения коронавируса, заявил глава Центробанка Германии Йенс Вайдман. Бундесбанк в декабре в 2 раза до 0,6% снизил прогноз роста реального ВВП на 2020 год. "Экономика Германии выросла в среднем только на полпроцента в 2019 году. Согласно прогнозу Бундесбанка от прошлого декабря (с поправкой на календарь), ВВП должен расти такими же низкими темпами в 2020 году", — отметил Вайдман на пресс-конференции.

Кроме того, ВВП Франции в квартальном выражении впервые сократился с 2016 года.

ВВП Франции в квартальном выражении впервые сократился за последние почти четыре года — со второго квартала 2016 года. Экономика Франции, вторая по размерам в Европе после Германии,в четвертом квартале 2019 года снизилась на 0,1% по сравнению с предыдущим кварталом, сообщил национальный статистический институт Insee.

То есть, три ведущие страны ЕС (насчет Италии я писал на днях) уже в рецессии. Ждем остальные страны Европы, следующие за ними.

А вот Канада уже дождалась. Рост экономики Канады почти остановился в конце 2019 года

Рост экономики Канады в четвертом квартале практически остановился, поскольку экспорт упал рекордными темпами с 2017 года, а инвестиции в бизнес сократились, но декабрь оказался сильнее, чем ожидалось, что говорит о том, что экономика страны набрала обороты в начале 2020 года, передает Bloomberg.

Collapse )

Попутно оказалось, что коронавирус обрушил глобальный рынок смартфонов и ПК. С соответствующими последствиями.

Исследовательская компания International Data Corporation (IDC) пересмотрела прогноз относительно роста рынка смартфонов, данный в ноябре прошлого года. Из-за эпидемии коронавируса аналитики ожидают сокращения глобальных поставок смартфонов в 2020 году на 2,3%, до чуть более 1,3 млрд штук. В первой половине года падение составит примерно 10-14%, но в апреле-июне темпы падения должны замедлиться до 6,9%. В третьем квартале рынок может вернуться к позитивной динамике и поставки увеличатся на 1,8%. Лишь в заключительной четверти 2020-го подъем усилится до 8%, считают в IDC.

Collapse )

Так что 2020 год может стать худшим для мировой экономики со времен мирового кризиса. Вернее, уже понятно что станет - без всяких "может".

Мировая экономика может достичь худших результатов со времен финансового кризиса более десяти лет назад, поскольку распространение коронавируса подрывает надежды на быстрое восстановление, пишет Bloomberg. Экономисты Bank of America Corp. предупредили клиентов, что теперь они ожидают роста мировой экономики на 2,8% в этом году, минимального с 2009 года. Они уже отмечали самый слабый рост в Китае с 1990 года, но теперь говорят, что рост экономики США будет минимальным за четыре года. "Риски по-прежнему смещены в сторону понижения, — говорится в докладе экономистов BofA во главе с Итаном Харрисом. — Наши прогнозы не включают глобальную пандемию, которая в основном остановит экономическую активность во многих крупных городах".

Такая вот прогулка Песца по планете получается. Очень даже впечатляющая и результативная.

Но это - только присказка. Сказка - она впереди, правда, будет она довольно-таки недетской..