March 12th, 2020

зверь пизцецы

День Печатного Станка и Вертолета им. Б.Бернаике

Итак, день, о котором так долго говорили Видящие Суть Песца, наступил. День Печатного Станка - последнего средства отсрочить неизбежный обвал Пузыря Всего. За которым начнется активная фаза системного кризиса, также уже неизбежная и неотвратимая.

Все началось в День Песца, то есть, 9 марта. Именно тогда прозвучало первое срочное заявление ФРБ Нью-Йорка, объявившее о начале Последнего Стимулирования.

..Торговая стойка на открытом рынке (Desk) в Федеральном резервном банке Нью-Йорка обновила текущий месячный график операций по соглашению РЕПО. Начиная с сегодняшнего дня и до 12 марта 2020 года, Бюро увеличит сумму, предлагаемую в операциях ежедневного репо «овернайт», по меньшей мере, со 100 миллиардов долларов до 150 миллиардов долларов. Кроме того, Бюро увеличит сумму, предлагаемую в рамках операций недельного репо во вторник, 10 марта 2020 года, и в четверг, 12 марта 2020 года, по меньшей мере с 20 миллиардов долларов США до минимум 45 миллиардов долларов США.

Но уже 11 марта стало понятно, что и этого мало. И тогда прозвучало другое заявление ФРС: "Кризис ликвидности разрастается!"

Торговая стойка на открытом рынке (Desk) в Федеральном резервном банке Нью-Йорка опубликовала график операций соглашения РЕПО на предстоящий период. Начиная с четверга, 12 марта 2020 года, и вплоть до понедельника, 13 апреля 2020 года, Бюро будет предлагать по меньшей мере 175 миллиардов долларов США для операций ежедневного репо в течение ночи и по меньшей мере 45 миллиардов долларов США для операций репо сроком на две недели два раза в неделю в течение этого периода. Кроме того, Бюро также предложит три операции репо сроком на один месяц, причем первая операция состоится в четверг, 12 марта 2020 года. Сумма, предложенная для каждой из этих трех операций, составит не менее 50 миллиардов долларов.

И пошло-поехало по всему миру. Сначала Банк Англии резко снизил ставку сразу на 0.5%, а затем волна Стимулирования постепенно начала охватывать весь мир.

"Резаную бумагу требуют наши сердца!" - аферисты и банкроты по всему миру задыхаются без печатного станка

Гы. Вопли о выделении "бейлаутов" (о выкупе печатным станком всяческого мусора) и с требованиями новых "бейлаутов" раздаются по всему миру, особенно из так называемых "развитых стран" (в переводе с финансового языка на обычный "развитость" означает степень пораженности раковой опухолью ростовщичества). Из свежего на эту тему лишь за последние несколько часов:

Collapse )

Да, сегодня День Большого Стимулирования. Которое начинается повсеместно.

Банк Японии анонсировал экстренные меры для поддержки рынка

Банк Японии готов тушить пожар на фондовых рынках ликвидностью. Как заявил в прямом эфире национального телевидения глава регулятора Харухико Курода, организация готова принять экстренные меры для стабилизации ситуации. "Мы обсудили ситуацию на рынках. В случае необходимости Банк Японии примет меры к стабилизации обстановки путем финансового насыщения рынков", — сообщил Курода после экстренной встречи с премьер-министром Японии Синдзо Абэ. Торги на Токийской бирже 12 марта начались с обвала: ключевой индекс площадки Nikkei 225 рухнул почти на 5%. Под конец утренней сессии падение составило 4,54% до 18533,71 пункта. Это минимальный уровень с апреля 2017 года. Более широкий TOPIX просел на 4,31%.

И вот только что ЕЦБ последовал примеру своих коллег. Недаром мадам Кристин Ведьму поставили на этот пост - уж она-то сделает все, как надо.

ЕЦБ: Подкинем еще 120 миллиардов QE чтобы поддержать зомби-экономику!

Только что закончилось заседание ЕЦБ. Все ждали понижения ключевой ставки. Но Лагард удивила: ставку не повысила, но включила печатный станок на третью скорость: До конца года будет добавлен временный пакет дополнительных чистых покупок активов в размере 120 млрд. Евро, что обеспечит значительный вклад в программы закупок частного сектора. В сочетании с существующей программой покупки активов (APP) это будет поддерживать благоприятные условия финансирования для реальной экономики в период повышенной неопределенности.

Что интересно: после этого решения германский индекс DAX рухнул почти до -8%!

Обновление. 16:45 МСК: Немецкий индекс DAX обвалился на -11%!

Обновление. 16:50 МСК: Deutsche Bank падает более, чем на -15%!


Запевает: прилетит вдруг волшебник в голубом вертолете и бесплатно подарит ки.. ликвидность!!



Ага. Подарит. И даже немного накормит ею Песца.

Но - ненадолго. Ибо сильно уж оголодал за время своего ожидания пухнастый.


зверь пизцецы

Песец гуляет по планете. Впереди все разбегается, а позади все горит

Да, какая увлекательная неделя получается! Как быстро происходят системные обвалы в условиях Эпохи Перемен и как быстро лопаются пузыри, казавшиеся еще совсем недавно такими прочными. И вот всего за несколько дней экономические показатели бьют рекорды один за другим и процесс этот только разгорается. Ну, здравствуй, новый 2008-й. А за ним и новый 1929-й..

Инфляция в США вышла на уровень рекордный после краха 2008

Отличий краха 2008 от нынешнего не так много, это собственно он и есть, просто отложенный, возобновились все те процессы, которые временно купировал печатный станок. Но они все же есть. Если начало того обвала было дефляционным процессом (в первую очередь из-за пузыря на недвиге, лопанье которого подкосило спрос на кучу товаров и услуг), то теперь из США сообщают, что Core CPI (это все товары за вычетом хавки и энергии) достиг 2.4%, что является рекордом с сентября 2008 года. Что говорит само за себя.

Collapse )

А вот что заявил сегодня Bloomberg: вероятность рецессии в США превысила 50%. То есть, по факту признание того, что она уже неизбежна. Да, по факту она уже наступила, но не признаешь же это публично..

Эксперты Bloomberg Economics пересмотрели прогноз по вероятности наступления рецессии в США. Аналитики полагают, что эпидемия коронавируса, вызвавшая шок на финансовых рынках, в ближайшие месяцы может привести к большему ущербу для экономики США и, возможно, поставить под угрозу рекордный рост. Они пришли к выводу, что шансы на вступление США в рецессию сейчас составляют 53%. Это самый высокий показатель после выхода США из Великой рецессии 2009 года. При этом он вдвое превышает оценку предыдущего месяца: в феврале вероятность спада оценивали лишь в 24%.

Тем временем, как сообщает крупнейший банк США: Деградация рынка ГКО привела к риску полномасштабного слива держателями. Раз уже заговорили так, то ситуация с трежарис действительно крайне плохая.

Есть тема, которую мы отслеживаем давно, которая есть в статистике США, но которая почему-то игнорируется "деловой прессой" - это многомесячный, устойчивый и не имеющий исторических прецедентов слив ГКО США иностранными центробанками (смотри, например, тут - С какой скоростью иностранные ЦБ ликвидируют вложения в пирамиду ГКО США?). Но, чем ближе "час Х", тем сложнее будет замалчивать вопрос устойчивости этой пирамиды, он будет всплывать все чаще.

Collapse )

А еще сегодня на биржах САСШ опять произошел обвал. И поэтому приходится судорожно принимать экстренные меры.

Свершилось! Биржа в Чикаго закрывается!

Ровно две недели назад я написал статью: Если на Потомаке кто-то чихнет? Тогда биржи закроют на две недели? в которой предположил: Я вот, задумался.. Положим, завтра в "ямах" бирж Нью-Йорка, Чикаго и Сити, пяток трейдеров расчихаются, а в субботу у них диагностируют коронавирус. Тогда нужно будет:

1. Отправить всех трейдеров и персонал на две недели карантина.
2. Закрыть эти площадки на две недели?


Collapse )

Никогда такого не было, и вот на этой неделе уже дважды! А ведь неделя еще не закончилась..

Торги на биржах в США приостанавливали 12 марта после падения индексов на 7-8%

Торги на биржах в США приостанавливали 12 марта на 15 минут после падения фондовых индексов на 7-8%. Индекс Dow Jones Industrial Average (DJIA) снизился на 7,2% до отметки 21856,91, индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ — на 7,03% до отметки 7393,25, индекс широкого рынка S&P 500 — на 7,98% до отметки 2522,7. Торги на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) и бирже NASDAQ приостанавливали на 15 минут второй раз на этой неделе. После возобновления торгов индекс Standard & Poor's 500 так и не начал расти и теряет 7,8%. Dow Jones Industrial Average — 8,3%, Nasdaq Composite — 7,5%.



За неполную неделю Доу слетел больше чем на четверть! Я вот и не помню - было ли когда то такое в истории американской фонды..

Кстати, и стоимость биткоина опустилась ниже $6000. Слетела примерно на треть за день. Крутое пике, да. И остальная крипта туда же. Альткоины также обвалились, падение составило более 10%. Наибольшее падение зафиксировано у Bitcoin SV – его курс упал на 32% до $120 за монету. Tezos и Ethereum потеряли 16% и 13% соответственно. XRP упала на 20,86% до $0,16 за токен.

ОПС! Только хотел завершать подборку, как прилетело. Встречайте - ВЕРТОЛЕТ по имени НеКУЕ!!!!

ФРС только что заявила о новом QE: ТРИЛЛИОН долларов за два дня!

Только что ФРС заявила о новом QE: После того, как на этой неделе число операций репо увеличилось вдвое со 100 млрд. До 150 млрд. Долл. В день, и добавилось добавление нового 1-месячного срока репо, ФРС Нью-Йорка только что запустила свою самую большую базуку со времен Lehman, объявив на три месяца репо в течение двух дней на общую сумму 1 триллион долларов при расширении без QE до QE4, поскольку ФРС официально начинает покупать купонные Treasuries в рамках своих операций POMO.

Collapse )

Итак, 1 триллион долларов в неделю до конца месяца?! В совокупности это составляет около 4 триллионов долларов США в месяц, если их полностью использовать. А что-то мне подсказывает, что их полностью используют.

Надеюсь, все запасись семками? Ведь это всего лишь жалкое начало (с)..

зверь пизцецы

Тем временем в Китае

Февраль для Поднебесной предсказуемо оказался месяцем обвала. Все там летит вниз, причем. рекордными темпами.

В феврале объем нового кредитования в Китае рухнул в 3,5 раза

Объем нового банковского кредитования в Китае в феврале 2020 года упал более чем в 3,5 раза с рекордного январского уровня на фоне резкого снижения спроса из-за эпидемии коронавируса. Показатель нового банковского кредитования в национальной валюте сократился до 905,7 млрд юаней ($130 млрд) по сравнению с 3,34 трлн юаней в предыдущий месяц, свидетельствуют данные Народного банка Китая (НБК, центробанк страны). Аналитики, опрошенные Bloomberg, в среднем прогнозировали снижение показателя в феврале до 1,12 трлн юаней. Совокупный объем финансирования (включая банковские кредиты, забалансовые кредиты, а также размещение акций и облигаций) в феврале упал до рекордно низких 855,4 млрд юаней. В январе этот показатель был рекордно высоким, он составил, согласно пересмотренным данным, 5,067 трлн юаней (предварительно 5,07 трлн юаней). Консенсус-прогноз экспертов предусматривал снижение до 1,586 трлн юаней.

Ну да в условиях изоляции и карантина не до бизнеса. И не до покупок всяких, кроме самых необходимых. Так что всякие там машинки могут и подождать.

Продажи автомобилей в Китае в феврале снизились рекордными темпами

Продажи автомобилей в Китае в феврале продемонстрировали рекордное месячное снижение на фоне эпидемии коронавируса. Общие продажи автомобилей в Китае в прошлом месяце упали на 79% в годовом выражении до 310 тысяч единиц, свидетельствуют данные Китайской ассоциации автопроизводителей (CAAM). Снижение продаж зафиксировано 20-й месяц подряд. "Продажи автомобилей в Китае в феврале вернулись на уровни, невиданные с 2005 года", — отметил Чэнь Шихуа, заместитель генерального секретаря CAAM.

Кстати - именно это и произойдет в глобальном масштабе, когда Песец полностью вступит в свои пава. То есть, грядет кратный обвал продаж авто по всему миру. С соответствующими последствиями для экономики, пусть и несколько разными для разных стран.

Ну и еще вполне предсказуемо китайские авиакомпании заявили о рекордных убытках в феврале. Между прочим, и это ожидается в мировом масштабе тоже, что логично.

Китайские авиалинии сообщили о рекордных потерях в феврале, которые оцениваются в 20,96 млрд юаней (3 млрд долларов США) после отмены десятков тысяч рейсов в страну и из страны из-за вспышки коронавируса, сообщило Управление гражданской авиации Китая (CAAC). Пассажирооборот сократился на 84,5% до 8,34 миллиона человек, в то время как объемы грузоперевозок снизились на 21% до 297 тысяч тонн в прошлом месяце по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, показали данные авиационного регулятора.

Так что нефть по 25 баксов - вполне реальна в течение определенного времени. Потом, конечно, она опять подорожает. Но за время своей дешевизны она ну очень многих сильно подкосит.

Трясет мастерскую мира, и сильно трясет. Но в отличие от многих других, она - реально мастерская. А значит, шансов выйти из кризиса, пусть и с серьезными потерями, у нее куда больше. Простой продукт (с) - это сила, в отличие от всяких там невнятных цветных бумажек..

зверь пизцецы

Мировая экономика - прогнозы предвещают Идеальный Шторм

Прогнозы дальнейшего развития событий весьма неблагоприятные. Даже крайне осторожные и консервативные структуры вынуждены признавать спад, причем, постоянно пересматривая свои предсказания в худшую сторону. И темпы этого пересмотра увеличиваются, теперь речь идет не об 0.1-0.2%, а куда больших значениях.

Bank of America снизил прогноз роста мирового ВВП в этом году

Аналитики Bank of America (NYSE:BAC) снизили прогноз темпов роста глобального ВВП в 2020 году до 2,2% с ранее ожидавшихся 2,8%. "Мы ожидаем, что число случаев заболевания COVID-19 продолжит расти за пределами Китая, что приведет к усилению карантинных мер, - сообщается в отчете банка. - Остаются очень сильные понижательные риски. В нашем сценарии "умеренной рецессии" темпы роста глобальной экономики оцениваются всего в 1,4%". Как отмечают эксперты банка, с последнего пересмотра прогноза прошло менее двух недель, однако его снова приходится ухудшать. Угу, "умеренной рецессии". А если она будет неумеренная?

О том, что она будет именно такой, предупреждают уже давно, но раньше к этим людям не хотели прислушиваться. А зря, нынешний шок не был бы таким шоковым.

Предсказатель кризиса 2008 года предупредил о катастрофе

Предсказавший мировой финансовый кризис 2008 года экономист Джесси Коломбо предупредил о новой экономической катастрофе, пишет «Лента.ру» со ссылкой на Independent.
По мнению Джесси Коломбо, грядущий экономический кризис может оказаться серьезней предыдущего. Так, экономист заявил, что в настоящее время на мировом рынке существуют несколько «пузырей», которые вскоре могут лопнуть. Ситуация усугубляется распространением коронавируса и затяжным спадом в мировой экономике, который начался задолго до эпидемии. Ранее Коломбо рассказывал, что обнаружил «пузыри» минимум на 20 рынках. По его словам, эти пузыри способствовали восстановлению мировой экономики в последние 12 лет. Одним из крупнейших является кредитный пузырь в Китае, в значительной степени обусловленный расходами на инфраструктуру.


Пузырей реально очень много и их обвал будет каскадным, по эффекту домино. С соответствующими последствиями.

Даже самый розовый сценарий - очень мрачный

Предположим, что президент Трамп (Trump) прав, что коронавирус «чудом» пойдет на спад, когда летом потеплеет. Вернется ли тогда все к старой норме глобализации, свободной торговли и движимого финансами «роста»? Почти наверняка нет, потому что психологический ущерб уже причинен. В последние недели современная глобализированная экономика с ее многонациональными цепочками поставок и системами управления запасами «точно в срок» была вынуждена признать, что такой механизм работает только в почти идеальных условиях. Возьмем, к примеру, iPhone: его проектируют в США, сырьевые материалы добываются и перерабатываются по всему миру, а затем поставляются для сборки на китайские заводы. Если разорвать любое звено в этой цепи, вся система застопорится. Один недоступный товарный ресурс или компонент, один неработающий сборочный цех, одна страна с закрытыми границами или неконтролируемыми общественными беспорядками – и многомиллионный поток доходов испарится. Угу, обрыв глобальных производственных цепочек - крайне болезненная штука, поскольку восстанавливать их будет крайне тяжело. Единственная альтернатива - кластеризация и переход на частичную автономность в пределах собственных экономических кластеров.

Collapse )

Правда, тут вот Баффет пытается делать хорошую мину при крайне хреновой игре. Типа, ситуация на рынках не сравнима с кризисом 2008 года, тогда все было хуже. Хе-хе, так ведь сейчас все только начинается. И Идеальный Шторм еще впереди.



И уже совершенно понятно, что при мировом экономическом кризисе каждая страна будет выживать в одиночку. И далеко не все выплывут на поверхность..

зверь пизцецы

Тем временем на биржах мира

.. происходят давно не виданные пертурбации. Индексы валятся, торги останавливаются, трейдеры паникуют. Интересно, как скоро они начнут выбрасываться из окон своих уютненьких офисов?

Коронавирус сотрясает биржу Бразилии

Фондовые площадки всего мира поддерживают тренд на снижение ключевых индексов, в их числе и Бразильская биржа. Индекс Bovespa к моменту закрытия торгов снизился на 7,64%. При этом в моменте падение превышало 12%: площадке даже пришлось на время приостановить торги для охлаждения пыла не на шутку переволновавшихся инвесторов и трейдеров. Впрочем, самое серьезное падение с 1998 года произошло на бразильской фондовой площадке раньше — 9 марта, когда ключевой индекс обрушился на 10%. С начала года Bovespa потерял уже больше 28%.

Причем, после возобновления торгов вскоре последовала их повторная остановка. Настолько там все колбасило..

Сан-паульская биржа прервала торги второй раз за день

Фондовая биржа Сан-Паулу (B3) объявила о втором за день перерыве торговой сессии. Об этом сообщает портал UOL ("У-о-эли"). Менее чем через полчаса после открытия B3 ее основной индекс Ibovespa потерял 11,65%, опустившись до отметки 75 247 пунктов. После этого был объявлен получасовой перерыв в работе площадки. Вернувшись после перерыва котировки продолжили падение и в 11:12 (17:15 мск) торги снова остановились, на этот раз на час, после того как Ibovespa ушла в минус на 15,43% (72 026 пунктов).



Неслабо так обвалилось. Впрочем, в Европе дела сегодня обстояли не сильно лучше.

Биржа Амстердама закончила торги рекордным за последние 30 лет падением основного индекса

Амстердамская фондовая биржа завершила торги падением основного индекса почти на 11%, что является рекордом за последние 30 лет. Об этом сообщила в четверг Нидерландская телерадиовещательная корпорация. По данным телеканала, «падение составило 10,75%». Причиной для обвала стала ситуация с коронавирусом. Это второе крупнейшее падение индекса за всю историю. Рекорд был установлен 19 октября 1987 года, в так называемый черный понедельник, когда основной индекс упал на 12%.

И на Острове ситуация практически аналогичная.

Индекс Лондонской фондовой биржи продемонстрировал крупнейшее падение с 1987 года

Индекс FTSE-100 Лондонской фондовой биржи опустился в четверг на 10,87%, продемонстрировав самое большое падение за 33 года на фоне опасений все более негативного влияния коронавируса на мировую экономику. К завершению торгов индекс, при расчете которого за основу берутся акции ста компаний с наибольшей капитализацией, снизился до 5327 пунктов, растеряв за день десятую часть своего объема, свидетельствуют данные, размещенные на сайте биржи. На 9,35%, до 15 717, обрушился и более широкий индекс FTSE-250. По оценкам агентства Пресс Ассошиэйшн, общая капитализация британских компаний снизилась за день на 160 млрд фунтов (210 млрд долларов). Это самое масштабное падение индекса с 20 октября 1987 года. Тогда на следующий день после «черного понедельника» на фоне самого крупного потрясения мирового финансового рынка за всю историю британский фондовый рынок просел на 12,2%. Ни в один из дней финансового кризиса 2008 года акции британских компаний не дешевели столь быстрыми темпами. То есть, все серьезней, чем было в 2008-м году.

Ну а о том, что сегодня торги на фондовой бирже США приостановили из-за падения на 7 процентов, у меня уже было. Как видите, имел место биржевой шторм глобального масштаба.

Интересно, последует ли завтра продолжение? Полагаю, что да - но пока в гораздо меньших объемах. А на следующей неделе наступит временный стабилизец. Не все же падать, надо и дух перевести перед продолжением банкета..