February 17th, 2021

зверь пизцецы

Инфляционная спираль как признак близкого Явления Песца

Если взять и просто напечатать много-много денег, то рано или поздно начнется инфляция. Это известное еще в глубокой древности нехитрое правило усиленно пытались игнорировать современные последователи Зимбабвийской финансовой школы, следуя принципу "в любой непонятной ситуации начинай массово печатать деньги!" И свято веря (или пытаясь сделать вид, что верят в это), что никаких плохих последствий от этого не будет, и Невидимая Рука Рыночка порешает все.

Некоторое время им действительно удалось удерживать инфляцию скрытой от широкой публики. Но многотриллионные вливания не могут пройти бесследно, поэтому сегодня мы становимся свидетелями наступающих последствий бешенства Печатного Станка. Пристегнись, девочка Элли - ты покидаешь Канзас и отправляешься навстречу Веселому Гиперку, который с самого начала предсказывали умные люди..

США: Первые признаки гиперка? Не, не слышали. Рост цен на недвигу поставил рекорд за всю историю

Как нормальная экономика реагирует на массовую безработицу, падение зарплат граждан, падение промышленного производства, рекордную долю молодежи живущую в "подвалах у родителей"? В норме обвал доходов влечет падение цен на недвижимость, сокращение их до уровня доступного "простому Джо". Но не такова экономика зазеркалья печатного станка!

Collapse )

Угу, реальный физический мир уже давно откололся от мира виртуального и идут они совершено разными путями. Но сегодня этот раскол начинают чувствовать на себе и Простые Джо, в первую очередь через резкое подорожание товаров повседневного спроса. А оно уже совершенно очевидно и скрывать его нет никаких возможностей.

Kraft Heinz: Мы наблюдаем инфляцию и встревожены - и мы переадресуем ее на наших покупателей!

Вчера мы обсуждали прогноз Банка Америки, что скоро инфляция в США прорвется с финансовых активов на потребительские рынки - Bank of America: Аналогии США-2020 с Веймарской Германией завораживают и пугают. А вот, что продовольственные концерны Kraft Heinz Co и Conagra Brands Inc сообщили во вторник.

Collapse )

Угу, в американских (да и не только) магазинах начинают резко дорожать продукты питания. И не в последнюю очередь еще и потому, что в мире резко подорожали фосфатные удобрения. Вот так вот и выглядит начало Веселого Гиперка, когда начинает прорываться буквально отовсюду..

Мировые цены на фосфатные удобрения достигли максимума за девять лет, увеличившись за последний месяц более чем на 40%, пишут аналитики "ВТБ Капитала" Елена Сахнова, Иван Постевой и Артем Водянников. Стоимость DAP (FOB Балтика) выросла до 540 долл./т, увеличившись на 240 долл./т к уровню прошлого года.

Что уж говорить о самом Финансовом Виртуале, где сейчас раскручивается невиданная инфляционная спираль практически по всем активам.

На рынке госдолга США вспыхнул инфляционный пожар

Рынок американского государственного долга - крупнейший на планете и равный по размеру четверти мирового ВВП - переживает распродажу, которой не видел как минимум 7 лет. Цены казначейских облигаций стремительно катятся вниз, а доходности растут на фоне ускорения инфляции в США и в мире, породившей страх, что центробанкам придется свернуть политику нулевых процентных ставок. Инвесторы избавляются от американских бумаг по мере того, как дремавший призрак долларовой инфляции начинает скалить зубы. Триллионые вливания центробанков, пакеты помощи экономике на Западе и ожидания, что вакцинация выведет мировой бизнес из ступора, раскрутили инфляционную спираль на сырьевых рынках.

Collapse )

А тем временем, главная криптовалюта в очередной за последние недели раз пробила новый потолок - $51,2 тысячи: биткоин вновь обновил максимум. Общая капитализация рынка криптовалют на данный момент достигла $1.52 трлн., согласно данным Coinmarketcap. Индекс доминирования биткоина составляет 62%. Днем ранее первая криптовалюта преодолела рубеж в 50 тысяч долларов, побив исторический рекорд.

Ранее биткоин установил рекорд в $20 042 в середине декабря прошлого года, который не изменялся с 2017 года. С тех пор исторический максимум превышен в два с половиной раза. Ага всего за два месяца. Вот вам и косвенный показатель надвигающейся инфляции..

И наконец, предсказавший крах доткомов «индикатор Баффета» обновил исторический максимум. Потому, что он действительно очень примечательный.

Так называемый индикатор Баффета, который сам основатель Berkshire Hathaway Уоррен Баффет называл лучшим показателем для оценки рынка, обновил исторический максимум, превысив пик времен «эры доткомов», пишет Forbes.ru со ссылкой на Bloomberg. Его рекордный рост свидетельствует о том, что рынок «сильно переоценен», отмечают аналитики блога Current Market Valuation, на которых ссылается агентство. «Индикатор Баффета» рассчитывается как соотношение суммарной рыночной стоимости фондового рынка США к ВВП страны. Баффет называл его «лучшим и единственным» показателем стоимости рынка в любой момент времени.



Говоря проще. этот индикатор показывает степень надутости рыночного пузыря относительно ВВП. Который, кстати, тоже сильно надутый показатель. Так что в реале все обстоит куда более печально, особенно для таких стран, как САСШ с их "экономикой услуг".

Collapse )

А дурачки радуются росту фондовых индексов до заоблачных высот (тот же Доу сейчас в районе 31 500). Ой, как же им будет больно, когда там начнется "коррекция"..

Но кроме этого, как предсказывает главный экономист: Бюджетные вливания в США вызовут гигантский крах в 2023 году. Или еще раньше.

В прошлом году номинальный ВВП США составил $21 трлн, таким образом, совокупный объем бюджетных вливаний составляет почти 25% ВВП. Ничто в наше время не сравнится с происходящим, особенно в мирное время. В 2010 году Бюджетное управление Конгресса (Congressional Budget Office) CBO)) опубликовало отчет о военных расходах в периоды больших войн. Военные расходы в Первую мировую войну составили 13.6% ВВП, а во Вторую мировую войну – 35.8%. Поэтому размер текущих расходов/стимулов находится ровно между двумя мировыми войнами. Ну и с кем воюем сегодня?



..Каков же экономический и финансовый стимул? Трудно себе представить что-нибудь кроме сценария «бума-краха». Бум развернется на фоне быстрого роста и растущих рыночных процентных ставок в 2021 и начале 2022 гг, а за ним последует крах в конце 2022/23 гг, когда фискальный стимул/поддержка закончится.

А до этого нам еще предстоит увидеть Веселый Гиперок и много-много других Песцов. Больших, зубастых и пухнастых.

Таков путь Зимбабвийской школы, бессмысленный и беспощадный. Что же, раз Песец неизбежен - значит, так тому и быть.

зверь пизцецы

Реальная и виртуальная экономика на примере Страны некогда Восходящего Солнца

В качестве наглядного доказательства того, насколько сегодня реальная экономика расходится с виртуальной, приведу две одновременно появившиеся новости из Японии.

Власти Японии констатировали сильнейший с 2009 года спад экономики

Японская экономика в прошлом году испытала сильнейший спад с 2009 года. Данные японского правительства свидетельствуют, что в 2020 году объемы ВВП сократились на 4,8% в реальном исчислении под влиянием мер борьбы с коронавирусом. В 2020 году расходы населения Японии упали на 5,9% во время самоизоляции и действия мер, направленных на то, чтобы люди не выходили из домов во время режима ЧС. Локдауны в других странах привели к сокращению спроса на японские автомобили, и экспорт Японии сократился на 12,3%. Аналитики ожидают, что Японии предстоит испытать спад в экономике и в январе-марте 2021 года, поскольку Токио и ряд других префектур страны вновь находятся в состоянии ЧС.

То есть, все реально плохо даже на фоне продолжающейся уже почти три десятилетия стагнации. И в то же время, ключевой фондовый индекс в Японии достиг максимума за 30 последних лет. То есть, в реале все плохо, а в виртуале - совершенно наоборот.

Впервые за 30 лет фондовый индекс Nikkei в Японии в понедельник утром превысил отметку 30 тысяч пунктов после одобрения вакцины от коронавируса, сообщило агентство Киодо. По его данным, ключевой индекс Nikkei, отражающий динамику котировок акций 225 ведущих компаний Японии, в первые 15 минут торгов поднялся на 407,27 пункта, или 1,38%, по сравнению с пятницей до отметки 29927,34 пункта, прежде чем подняться до 30,006,46 пункта. Таким образом, в феврале индекс Nikkei возрос на 6%. Индекс Topix, фиксирующий котировки ценных бумаг всех компаний, которые представлены в престижной первой секции, вырос на 17,91 пункта, или 0,93%, до 1951,79 пункта.



Вот только продолжаться так до бесконечности не будет. Недавно Япония уже испытала на себе фактический крах своей энергетической системы, а скоро ей придется окончательное решение насчет проведения и так уже отложенной на целый год Олимпиады. И я не удивлюсь, если страна вообще откажется от нее, ибо это окажется сильно разорительно для нее.

Мда, тяжела судьба адептов Зимбабвийской экономической школы, частным случаем которой является абэномика, главным методом которой является искусственная девальвация иены путём удвоения денежной массы в стране. Ну вот и доудваивались. И это лишь жалкое начало..

зверь пизцецы

Конец мирового гегемона в режиме онлайн

Мировой гегемон уже давно не торт. Об этом уже давно знали все, кто в состоянии трезво оценивать современную мировую экономику, которая в последние несколько десятилетий постепенно перетекала с Запада на Восток. И вот наступил момент, когда можно констатировать - США больше не Сияющий Град-на-Холме и не безусловный лидер мировой экономики, а всего лишь одна из крупнейших в экономическом плане стран. А главное - ПОКА крупнейших стран..

Китай стал крупнейшим торговым партнером Европы

Китай впервые стал крупнейшим торговым партнером Евросоюза, обогнав США, сообщается в пресс-релизе европейского статистического агентства Евростат. "В 2020 году Китай был главным партнером ЕС. Этот результат был вызван ростом как импорта (+5,6%), так и экспорта (+2,2%)", — говорится в документе. В то же время в торговле ЕС и США зафиксировано значительное падение как импорта (-13,2%), так и экспорта (-8,2%).

Другими словами, САСШ больше ничего не может предложить Европе. Которая предпочитает замещать их Китаем. Ничего личного, джаст бизнес - его товары куда выгодней, да и разнообразней. Да и условия для самого бизнеса у него вполне себе приемлемые. Недаром Китай обошел США и стал крупнейшим получателем прямых иностранных инвестиций - там сейчас куда как безопасней.

В 2020 году Китай обошел США и стал крупнейшим получателем прямых иностранных инвестиций (далее - ПИИ), пишет Bloomberg со ссылкой на данные ООН. В первый и последний раз такое происходило в начале 2000-х годов. Прошлый год оказался сложным для большинства стран мира, и совокупный глобальный объем ПИИ снизился с $1,5 трлн в 2019 году до $859 млрд (рекордно низкий показатель с 1990-х годов и на 30% ниже инвестиционного дна, достигнутого в рамках мирового финансового кризиса 2008-2009 годов). Однако объем ПИИ в Китай вырос на 4% и составил $163 млрд.

Collapse )

Да, САСШ и Европка - даже не торты, они уже не дотягивают даже до пирожных. У них постепенно отбирают и их любимые финансовые рычаги, низводя на уровень, а то и два ниже.

Китайский дракон расправляет крылья. На китайские карты уже приходится половина платежей на Земле

Согласно последним данным, согласно отчёту Nilson Report, на китайскую платежную систему UniPay уже второй год приходится неизменная доля объёма платежей в 48,5%. При этом у других устоявшихся мировых агрегаторов есть ощутимые потери.



А с образованием других мароэкономических регионов в первую очередь Евразийского, доля западных платежных систем будет продолжать падать. Не бывать им больше гегемонами, в лучшем случае - всего лишь одними из.

Тем временем, СМИ узнало, какой удар Китай готовит для США. Прямо под дых, что бы партнеры почувствовали, что такое больно по-настоящему.

Китай изучает возможность нанести ущерб оборонной промышленности США путем ограничения экспорта редкоземельных металлов, играющих ключевую роль в производстве истребителей F-35 и другого оружия, пишет газета Financial Times со ссылкой на источники. Согласно газете, министерство промышленности и информационных технологий КНР в прошлом месяце предложило проект мер контроля над производством и экспортом 17 редкоземельных металлов.

Да. это сильный инструмент и если вероятность его применения возрастает, значит, градус противостояния в реале нарастает. Ибо двум мировым гегемонам, по мнению САСШ не бывать, им слишком тесно. Но вот сделать что-то в реале им уже крайне сложно, ситуация не та, что была еще десятилетие назад.

Так что приходится понемногу подвигаться, уступая место и другим. Закончился их однополярный мир, наступила эпоха многополярности, что есть хорошо. Ибо это сильно снижает шансы на глобальный Дивный Новый мир, который сейчас пытаются выстроить глобалисты.

Прощай, бывший Гегемон, твой век был бурным, но недолгим.