Серый Крокодил (grey_croco) wrote,
Серый Крокодил
grey_croco

Category:

Некоторые итоги Черного Октября-2018 и выводы из него

Итак, тот факт, что октябрь - плохой месяц для мировых финансов, в очередной раз получил подтверждение. Ибо колбасило их на этот раз совсем неслабо, настолько, что многие резко впали в панику. Удивляться тут нечему - когда все летит вниз, поневоле начинаешь нервничать.

Пузырь FAANG сдулся уже на четверть

..В целом акции FANG обвалились до шестимесячных минимумов, потеряв от своих максимумов уже почти 25%.



Угу, "клыки" на поверку оказались фальшивыми. Да и Большой Пузырь Акций - тоже.

Шоктябрь закончился – глобальные акции потеряли $8 трлн., и это самая большая сумма месячных потерь с кризиса Lehman

Октябрьская резня…



Nasdaq 100 – худший месяц с октября 2008 года

S&P – худший месяц с февраля 2009 года (самое низкое закрытие месяца с апреля)

Акции FANG обвалились на 21% в октябре – самое большое месячное снижение за всю историю

Semiconductor обвалился почти на 15% — самое большое месячное падение с ноября 2008 года

Акции, по которым чаще всего открываются короткие позиции, потеряли 13,8% в октябре – худший месяц с января 2016 года

S&P Financials упал на 7% в октябре – худший месяц с января 2016 года

Акции глобальных системно важных банков упали более чем на 10% в октябре – худший месяц с июня 2016 года (Brexit)

Китайские фондовые рынки – худший месяц с января 2016 года

Европейские фондовые рынки — худший месяц с января 2016 года

Хедж-фонды обвалились, а VIP-корзина Goldman рухнула на 11,5% в октябре – самое большое месячное снижение за всю историю

И акции, и облигации потеряли в цене по итогам месяца (впервые с февраля 2018 года)

Мусорные облигации – худший октябрь с 2008 года (HYG торговался на рекордных объемах)

Американский доллар – самый большой месячный прирост с ноября 2016 года (выборы Трампа)

USD и золото раллировали одновременно впервые с февраля 2017 года

Золото выросло в юанях самым стремительным темпом с июня 2016 года

Нефть – худший месяц с июля 2016 года


Впечатляет. И главное - все это практически одновременно.



А следующий график говорит вам о чем-нибудь?







Угу. Смарт мани - таки умные деньги. Вот их динамика за последние 80 лет.

Индекс SMART от Bloomberg рассчитывается посредством сложения динамики индекса Dow в течение двух периодов: первых 30 минут сессии и ее закрытия. В первые 30 минут торгов инвесторы совершают эмоциональные покупки, движимые своими страхами и жадностью, которые рождаются на фоне хороших или плохих новостей. На открытии сессии также много покупок по рыночным ордерам и много покрытий коротких позиций. Умные деньги ждут, когда все это прекратится, и до того, как выйти с большими объемами, они очень часто тестируют рынок, открывая большие короткие позиции, лишь для того, чтобы просто посмотреть, как реагирует рынок. И только после этого они выходят по-крупному. Эти крупные инвесторы также имеют самую лучшую информацию, и у них есть преимущество перед всеми другими участниками рынка.





Будем надеяться, что в этот раз “умные” деньги на поверку окажутся глупыми… Хе-хе. Сапиенти сат..



Неудивительно, что трейдеры готовятся к хаосу на фоне неопределенности с ФРС и Libor

В отсутствие признаков снижения волнений на рынках США трейдеры начинают агрессивно готовиться к разным исходам декабрьского заседания Федеральной резервной системы. К пятнице они уже рассматривали перспективу того, что на последнем в этом году заседании регулятор сохранит ставку без изменений на фоне возобновившейся волатильности акций. Хе, до сего момента хеджирование было на минимумах, а тут вдруг так резко пошло вверх. Это ж-ж неспроста.


Да, все это впечатляет. И поневоле возникает вопрос - что на самом деле означает обвал фондового рынка?

Мы не испытываем недостатка в объяснениях по поводу причин недавнего резкого снижения фондового рынка США. Мое объяснение намного проще: статус-кво является хрупким, все хватаются за разрушающийся обрыв “процветания”, и мы все чувствуем, что текущее положение вещей неустойчиво. Безопасность, которую мы все считали само собой разумеющейся, осыпается как песок, когда система разрушается. Безопасность трудовой занятости — вы шутите, не так ли? Пенсионная безопасность — вы принимаете нас за болванов? Конечно, ваш банковский вклад гарантирован корпорацией по страхованию вкладов, но никто не гарантирует ваш доход, вашу покупательную способность или безопасность вашего благополучия.

..несмотря на все заверения и ралли, мы все чувствуем хрупкость и неустойчивость системы. Неудивительно, что первый намек на неприятности вызывает панику.

Хе. Пассажиры Титаника заподозрили неладное. Но вот успеют ли они добраться до шлюпки? Не уверен.

Нет, это еще не Явление Песца. Это так, первые буруны перед айсбергом. Но сам Айсберг впереди, прямо по курсу. И от него уже никак не отвернешь.

Эпоха Неопределенности вступила в свои права, с чем я всех и поздравляю. Теперь нам всем в ней жить, и очень долго..

Tags: Кризис, Песец, аналитика, новости, экономика
Subscribe

  • Post a new comment

    Error

    default userpic

    Your reply will be screened

    Your IP address will be recorded 

    When you submit the form an invisible reCAPTCHA check will be performed.
    You must follow the Privacy Policy and Google Terms of use.
  • 3 comments