ФРС стоит перед величайшим риском в истории: экономическим кризисом, который сопровождается инфляцией. Отрывки из последнего бюллетеня Эрика Питерса (Eric Peters), IT директора фонда One River Asset Management, оперирующего примерно 3.6-3.7 млрд долларов.
Ставка по федеральным фондам составляла 9.75%, когда в 1989 году я впервые оказался в торговой яме в Чикаго. ВВП США в том году вырос на 3.7%, безработица держалась на уровне 5.4%, а инфляция - на 4.6%. Но набирал обороты кризис ссудно-сберегательных обществ, как это обычно бывает. Поэтому ФРС снизила ставки на 75 базисных пунктов. Тогда ФРС, конечно, не сигнализировала о своих намерениях. Фактически, ФРС не подтвердила и не опровергла, какие изменения были внесены в процентные ставки, даже после того, как внесла их. Невообразимо, правда? Поэтому нам пришлось угадывать изменения в политике ФРС, наблюдая за тем, что происходило на денежных рынках. Я вообще не понимал, что происходит, и не удивительно – у меня была степень по экономике.
Бггг. Дякую тебе боже, что я вообще не профессиональный Икономизд..
..как и все системы, созданные для обеспечения определенности и стабильности, она одновременно привела к глубокой хрупкости. Это наиболее ярко проявляется в необходимости все более драматических валютных интервенций с каждым циклическим спадом.
Менее очевидна растущая политическая хрупкость, которая все больше дестабилизирует нацию. Поставив перед ФРС задачу обеспечить экономическое процветание любыми необходимыми кредитно-денежными средствами, наши политики отступили. Они перестали эффективно управлять, раздули огонь вражды, будучи огражденными от неблагоприятных экономических последствий невыполнения своих обязанностей.
В каждом экономическом кризисе именно ФРС обеспечивала лидерство, предотвращая крах, но за счет постоянно растущих затрат. Сейчас нация приближается к точке пика экономической и политической нестабильности. И хотя легко осудить ФРС за то, что она допустила десятилетия дисфункции, вина лежит на политической системе. Но в любом случае ФРС должна действовать, как великолепная машина, пытаясь сделать невозможное, обеспечивая уверенность без хрупкости, все быстрее вращаясь, чтобы стоять на месте.
И самый большой риск, с которым она теперь сталкивается при выполнении своего мандата, - это экономический кризис, сопровождаемый инфляцией. Такой кризис заставил бы ФРС выбирать между возвращением к ортодоксальной политике и последующими дефолтами, которые обрушили бы цены на активы, или валютным коллапсом и безудержной инфляцией, которая перебалансировала стоимость наших активов и пассивов. Без решительного улучшения нашей политики, все более вероятно, что мы сначала столкнемся со вторым, а затем с первым. И эта драма наверняка разыграется в ближайшее десятилетие.
В общем. грядет большая веселуха. К которой готовится и другой "гуру":
Роберт Кийосаки предрекает мировой финансовый кризис
Автор культовой книги о финансах «Богатый папа, бедный папа» Роберт Кийосаки ожидает жестокого обвала финансовых рынков. Он критикует ФРС за девальвацию доллара и хвалит трейдеров с Reddit. Market Insider собрал самые яркие твиты Кийосаки за последний год. В августе прошлого года гуру финансового мира настоятельно рекомендовал покупать биткоины, золото и серебро.
В октябре, в разгар пандемии, Кийосаки начинает настойчиво предрекать мировой кризис.
«Грядет всеобъемлющий крах. С 1987 года мир пребывает во всеобъемлющем пузыре. Теперь все рушится. Цены на золото, серебро, биткоины тоже упадут. Доллар США будет расти. Будьте терпеливы. Впереди массовая печать денег, которая в конечном итоге разрушит доллар. Приближается время покупать больше золота, серебра и биткоинов», — гласит пост в Twitter от 28 октября 2020 года.
Насчет биткоинов - это все же вряд ли, а вот золото и серебро (разумеется. физические!) - это куда лучше всякой виртуальной хрени. Особенно в условиях безостановочной печати все нового бабла.
С апреля этого года предупреждения о надвигающемся кризисе звучат все настойчивей и категоричней:
«После краха субстандартных кредитов в 2008 году ФРС и казначейство напечатали $700 млрд. ФРС и казначейство 2021 года напечатают $7 трлн. Грядет крупнейший крах в истории. Худшие инвестиции — это акции FANG. Любой, кто не покупает золото, серебро или биткоины сейчас, — идиот».
«ВЫ ГОТОВЫ? Бум, спад, мания, крах, депрессия. Мания на рынках сегодня. Готовьтесь к самому большому краху, депрессии в мировой истории. Что будет делать ФРС? Печатать больше денег? Сохраните больше золота, серебра, биткоинов», — советует Кийосаки 17 апреля.
Самый свежий твит — от 28 июня — повторяет мотивы предыдущих: «Лучшее время для подготовки к аварии — это перед аварией. Грядет крупнейшая авария в мировой истории. Хорошие новости: лучшее время, чтобы разбогатеть — во время аварии. Получите больше золота, серебра и биткоинов, пока можете. Будьте осторожны».
Угу, время что бы разбогатеть хорошее.. вот только далеко не все впишутся в него.
Как видите, сегодня уже очень многие легендарные инвесторы ждут сокрушительного обвала рынков. Причем, не в столь уж далекой перспективе.
Майкл Бьюрри, предсказавший ипотечный кризис 2008 года, а также легендарный британский инвестор-миллиардер Джереми Грэнтэм и другие эксперты предсказывают грандиозный крах рынка, пишет Market Insider.Майкл Бьюрри назвал состояние рынков в июне «величайшим спекулятивным пузырем всех времен и народов» и предупредил, что розничные инвесторы покупают на хайпе акции-мемы и криптовалюты в преддверии грандиозного обвала. Они далеко не единственные эксперты, которые предупреждают, что безудержные спекуляции, подпитываемые программами государственного стимулирования, не могут навсегда поддерживать цены на активы. Инвесторы-миллиардеры Леон Куперман, Стэнли Дракенмиллер и Джеффри Гундлах также забили тревогу, как и Кевин О’Лири, Гэри Шиллинг и автор бестселлера «Богатый папа, бедный папа» Роберт Кийосаки.
Стэнли Дракенмиллер сказал в мае, что нынешний бычий рынок напоминает ему бум доткомов, но предупредил, что цены на активы могут еще некоторое время расти.
«Я не сомневаюсь, что мы находимся в бешеной мании в отношении всех активов, — сказал миллиардер-инвестор и глава семейного офиса Duquesne. — Я также не сомневаюсь, что понятия не имею, когда это закончится».
Он намерен вытащит свои деньги из акций в течение нескольких месяцев.
Такие вот бессознательные и вполне сознательные дела. Впрочем, ничего особо секретного эти самые "гуру" не говорят, это и так уже очевидно. Особенно не имеющим степеней по экономике :))